Орсер Капитал и его зелёная жаба-инвестиция

Орсер Капитал, этот хитрый фокусник в мире инвестиций, нырнул в сундук Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH +0,02%), вытащив оттуда 5,4 млн долларов, как будто это шкатулка с конфетами, но с процентами.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что случилось

По данным, поданным в SEC 7 октября 2025 года, Орсер увеличил своё владение этим волшебным сундуком на 91 975 акций. Теперь у него 269 000 акций VGSH, что стоит 15,83 млн долларов. Этот сундук стал вторым по величине в его коллекции, как будто он нашёл второго кролика в шляпе.

Что ещё знать

Орсер Капитал приобрёл ещё немного этого сундука, чтобы его доля в управляемых активах (AUM) составила 8,3% на 30 сентября 2025 года. Теперь его топ-5:

Нивида (NVDA +4,98%): $17,35 млн (9,1% AUM)
Vanguard Short-Term Treasury ETF: $15,83 млн (8,3% AUM)
iShares MSCI Intl Quality Factor ETF (IQLT 0,33%): $9,4 млн (4,9% AUM)
Apple (AAPL +0,14%): $8,6 млн (4,5% AUM)
Alphabet (GOOGL 0,59%): $7,3 млн (3,9% AUM)

К 6 октября 2025 года акции VGSH стоили $58,71, что на 0,36% больше за год. Всё это время фонд делился с инвесторами дивидендами — 4,1% годовых.

Обзор фонда

Показатель	Значение
Общие активы (на 9 сент., 2025)	$27,6 млрд
Дивидендная доходность (7 окт. 2025)	4,10%
Цена (на закрытие 6 окт., 2025)	$58,71
Доходность за 1 год	3,91%

Снапшот фонда

Vanguard Short-Term Treasury ETF — это как волшебный коридор в саду государственных облигаций сроком от 1 до 3 лет. Он привлекателен своей ликвидностью и безопасностью, как магнит для осторожных инвесторов. Фонд пытается повторить индекс Bloomberg US Treasury 1-3 Year, играя в игру «кто ближе к цели».

Фонд состоит из государственных облигаций США с сроком до 3 лет, без инфляционных защитников и плавающих ставок.
Это ETF, значит, вы можете покупать его, как акции, но с гарантией государства.

Мудрое мнение

У Орсера управляемые активы выросли почти на 50 млн долларов за квартал. В этом контексте его вложение в VGSH похоже на перестановку мебели в доме, а не на революцию. Но интересно, что он теперь держит 8% своих денег в коротких облигациях, хотя раньше их вовсе не было. Возможно, он боится, что его любимые технологические гиганты начнут петь романсы, как старые радио.

Орсер немного сбавил пари на больших технологов: Нивида, Аппл, Гугл, Майкрософт и Амазон теперь составляют 24% портфеля против 28%. Он также продал часть Carpenter Technology Group (CRS 2,71%). Может, он просто берёт прибыль, ведь все они за последние годы поднялись выше крыши.

Короткие облигации — это как иметь деньги в банке, но с немного большей приправой. Орсер, возможно, решил стать осторожнее, чтобы быть готовым к следующему дождю. Или, как говорят в семье Дахла: «Лучше иметь сухую шляпу в дождливый день, чем мокрое перо».

Словарь

ETF — волшебный сундук, который торгуется на бирже и содержит кучу активов.
AUM — золотая жила, которую управляют за вас.
Пассивная стратегия — игра в «кто ближе к индексу», не пытаясь его обогнать.
Индекс Bloomberg US Treasury 1-3 Year — список облигаций США с сроком до трёх лет, как меню в ресторане.
Короткие государственные облигации — долг правительства, который возвращается за пару лет, как маленький зайчик.
Сохранение капитала — цель, чтобы не потерять свои деньги, а получить немного шоколадки в придачу.
Средняя цена за квартал — средняя цена акции за три месяца, как средний возраст в классе.
Дивидендная доходность за 12 месяцев — сколько денег вы получаете за год, делённое на цену акции, как чаевые в кафе.
Индексная стратегия — когда фонд играет в «последуй за индексом», а не пытается его победить.
13F AUM — деньги, которые управляющий должен отчитывать в SEC, как домашнее задание.
Короткие гособлигации — долг страны, который вернётся к вам за пару лет, как вежливый гость.
Диверсификация — раскладка денег по разным ящикам, чтобы не уронить всё сразу.

😄💰

Смотрите также

2025-10-29 01:03