КОРП-ДЕПО

К октябрю 2023-го NVIDIA стоила более четырёх с половиной триллионов долларов — цифра, больше похожая на опечатку, чем на балансовую строку. Акции танцуют на отметке $188, как будто совсем недавно не были неизвестной фирмой, производящей видеокарты для подростков, играющих в Doom. Теперь же эти самые чипы вдруг стали священными реликвиями эпохи искусственного разума. Двадцать первый век, конечно, превзошёл все ожидания — он стал не веком взлёта разума, а веком беготни за гигаваттами и топливом для дата-центров, напоминающих храмы древнего культа.

Руководство компании, как будто говоря на языке рабочих, объявляет о переориентации на более узкие направления. Продажа бизнеса по термоменеджменту и приобретение компаний, связанных с инфраструктурой и данными, — это не просто финансовые маневры, а попытка адаптироваться к новым реалиям. Но кто платит за эти изменения? Рабочие, чьи места могут сократиться, или те, кто будет обслуживать новые технологии?

Я бы предпочел обратить внимание на Broadcom (AVGO), которое тоже не осталось в стороне от этой суеты. Хотя сделка с OpenAI всё ещё в тумане, кажется, что Broadcom обладает более твердыми основами. Впрочем, и это не гарантирует успеха — рынок всегда любит подкинуть сюрприз.

Enbridge (ENB) — это прямо-таки неподражаемая дама среди бурных волн рынка. Время, возможно, накануне коррекции, но, что интересно, Enbridge вполне способна уверенно стоять на ногах даже в условиях рыночного шторма. Ведь что такое эта компания, как не гигант, транспортирующий 30% нефти, производимой в Северной Америке, и 20% природного газа, потребляемого в США? О, и ещё стоит напомнить, что её бизнес практически не зависит от колебаний цен на сырьё. Она вполне изолирована от инфляции, что делает её устойчивой к экономическим бурям.