КОРП-ДЕПО

Помню, ещё месяц назад CFO Colette Kress рассказывала, что с H200 чипами в Китае всё очень туманно. «Мы ещё ничего не заработали, и не знаем, допустят ли импорт,» – сказала она. Ну да, конечно. Как будто Nvidia не умеет считать деньги. А потом, на конференции GTC, CEO Jensen Huang вдруг заявил: «У нас есть лицензии, есть заказы, производство запускается!» Это как в анекдоте про ёжика: «А у нас всё есть!» Хотя, если честно, я больше переживаю за дивиденды, чем за чипы. Чипы – это хорошо, но дивиденды – это деньги, которые можно потратить на… ну, вы поняли.

Они умудрились сбросить позицию на 3.5% от всех их активов под управлением. 3.5%! Это как избавиться от любимого, но слегка надоедливого домашнего питомца. Вроде бы, и жалко, и облегчение. Сейчас у них осталось около 7.3 миллиона акций, что все еще составляет 4.39% от их портфеля. Выходит, питомец не совсем покинул дом, а просто переехал в другую комнату.

Я акционер уже несколько десятилетий – и, возможно, единственный обладатель годового абонемента, который ни разу не столкнулся с вами в Disney World или Disneyland. Что, в общем-то, странно, учитывая размеры этих мест. Но я отвлекся. У меня есть две вещи, которые я хотел бы вам сказать. Вероятность того, что вы это прочитаете, близка к нулю. Скорее всего, дойдет до горстки моих коллег-инвесторов, и на этом всё закончится. Но я всё равно напишу. Потому что, знаете ли, иногда нужно высказаться.

Итак, Superstring, как гласит сухой язык отчётов, уменьшил свою долю в Terns Pharmaceuticals. Подумаешь, уменьшил! Словно кто-то решил, что у него слишком много яблок, и избавился от пары штук. На самом деле, это примерно семь с лишним миллионов долларов, что, знаете ли, не мелочь. А ценность всего портфеля уменьшилась примерно на двенадцать миллионов. Ну, да, рынок иногда играет злые шутки. Но не будем спешить с выводами.