Palantir и UiPath: Сравнительный анализ перспектив

Изображение, связанное с искусственным интеллектом

Компания Palantir Technologies (PLTR +4.53%) за последние годы зарекомендовала себя как один из ключевых игроков в области программного обеспечения, использующего искусственный интеллект (ИИ). Ее платформа искусственного интеллекта (AIP) позиционируется как операционная система для организаций, стремящихся интегрировать ИИ не как дополнительную функцию, а как инструмент для решения наиболее актуальных задач. Наблюдаемое ускорение темпов роста выручки за последние два года, обусловленное как привлечением новых клиентов, так и увеличением расходов со стороны существующих, указывает на потенциал масштабируемости. При этом расширение использования решений Palantir государственным сектором США, в контексте модернизации инфраструктуры и внедрения ИИ, также вносит значительный вклад в динамику финансовых показателей. Рост выручки в последнем квартале составил 70% в годовом исчислении, что свидетельствует о сохранении положительной тенденции, наблюдаемой в течение десяти последовательных кварталов. Следует отметить, что в Q2 2023 года рост выручки составлял всего 13%, что подчеркивает трансформационный эффект, оказываемый AIP.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Несмотря на потенциал роста, текущая оценка акций Palantir, характеризующаяся высоким коэффициентом P/S (price-to-sales) в 45 раз (на основе оценок аналитиков на 2026 год), представляется завышенной. В связи с этим, представляется целесообразным рассмотреть альтернативные инвестиционные возможности в сегменте ИИ, демонстрирующие более благоприятное соотношение цены и потенциала роста.

UiPath: Альтернативный подход к оркестрации ИИ

В то время как AIP от Palantir позиционируется как оркестрационный слой для генеративного ИИ, UiPath (PATH +6.91%) стремится занять аналогичную нишу, предлагая платформу Maestro для оркестрации агентов ИИ. UiPath ранее зарекомендовала себя как лидер в области роботизированной автоматизации процессов (RPA), используя программных ботов для автоматизации простых, основанных на правилах задач, таких как ввод данных и онбординг клиентов. Несмотря на потенциальные риски, связанные с конкуренцией со стороны ИИ, боты RPA сохраняют свою актуальность благодаря более низкой стоимости использования по сравнению с агентами ИИ. Более того, опыт UiPath в области RPA обеспечивает надежную основу для управления и соответствия требованиям, а также интеграцию с устаревшими системами, что позволяет Maestro выступать в качестве платформы для оркестрации ИИ. Платформа Maestro разработана для обеспечения нейтралитета и координации агентов ИИ от различных поставщиков, а также для назначения программных ботов более простым задачам, что позволяет клиентам снизить затраты. По мере увеличения количества агентов ИИ, платформа для эффективного управления ими становится все более важной, что может стать значительным драйвером роста для UiPath.

При этом, акции UiPath характеризуются более низким коэффициентом P/S, составляющим всего 3.7. В случае ускорения темпов роста продаж, сопоставимого с тем, что Palantir продемонстрировала несколько лет назад, потенциал роста акций UiPath представляется значительным.

Смотрите также

2026-02-09 12:32