Палантир: Комедия Чисел и Амбиций

Великий театр финансов разыгрывает перед нами новую пьесу, где главный актёр — компания Palantir Technologies (PLTR). Её недавний отчёт о доходах стал ещё одним актом в этой драме, полной взлётов и интриг. С начала года её акции поднялись на 128%, а за последние 12 месяцев — на поразительные 600%. Но, как говорится, за каждым великолепным фасадом скрывается либо твёрдый фундамент, либо зыбучие пески.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Перед тем как занавес поднялся, я отметил три ключевых показателя, которые должны волновать любого истинного ценителя сцены инвестиций: рост выручки, расширение клиентской базы и размер портфеля заказов. И что же? Palantir превзошла все ожидания, словно актёр, который не просто исполняет роль, но создаёт её заново. Однако, когда аплодисменты стихают, остаётся вопрос: стоит ли продолжать аплодировать или лучше покинуть зал?

Акт Первый: Доминирование через Искусственный Разум

Palantir предлагает платформы искусственного интеллекта, которые, подобно искусному режиссёру, собирают данные из множества источников, чтобы позволить пользователям принимать решения в реальном времени. Платформа Gotham служит правительствам и армиям, помогая командирам маневрировать войсками и достигать целей. О её важности свидетельствует даже участие в поимке Усамы бен Ладена.

Но не только государственные деятели находят прибежище в объятиях Palantir. Платформа Foundry помогает коммерческим клиентам управлять больницами, цепочками поставок и снижать производственные затраты. Всё это работает в тандеме с их платформой искусственного интеллекта (AIP), которая отвечает на сложные запросы с помощью генеративного ИИ. Когда эта система была представлена, акции компании взлетели, словно финальный аккорд оперы.

Во втором квартале выручка Palantir впервые превысила миллиард долларов, увеличившись на 48% по сравнению с прошлым годом. Доход составил $269.3 миллиона, что на 27% больше предыдущего года. Особенно впечатляющим оказался рост доходов от американских коммерческих клиентов — на 93%, и от правительства США — на 53%. Количество клиентов также возросло на 43% за год, а число сделок стоимостью более $1 миллиона достигло 157.

И всё же, как в любой хорошей комедии, есть скрытый элемент: компания сообщает о будущих обязательствах на сумму $2.42 миллиарда, что значительно превышает мои ожидания. Но здесь начинается второй акт нашей пьесы.

Акт Второй: Призыв к Покупке

Капитализация Palantir превышает $400 миллиардов, что делает её крупнее таких гигантов, как Home Depot и Procter & Gamble. Она занимает 23-е место в мире по размеру. Государственные контракты множатся, а коммерческие клиенты стекаются, словно зрители на премьеру нового спектакля. Генеральный директор Алекс Карп, в своём послании акционерам, провозглашает: «Мы станем доминирующей программной компанией будущего».

Однако, дорогие зрители, не забывайте, что даже самые величественные декорации могут скрывать хлипкие подпорки.

Акт Третий: Призыв к Продаже

Цена акций Palantir, подобно персонажу Мольера, чья гордыня превышает его возможности, достигла небесных высот. Коэффициент P/E составляет 777, а прогнозируемый — 307. Это уже не просто носовое кровотечение, а целая эпическая драма. Если предположить, что рост выручки замедлится до 40% в следующем году (что само по себе вызывает сомнения), то капитализация компании составит около $471 миллиарда. Звучит впечатляюще, но рынок вряд ли будет поддерживать такие множители, если потенциал роста ограничен 18%.

Таким образом, либо оценка вернётся к реальности, либо акции останутся раздутыми, как воздушный шарик, готовый лопнуть. И хотя математика не всегда правит миром, трудно представить, чтобы Palantir смогла сохранить текущую стоимость без новых чудес.

Акт Четвёртый: Призыв к Ожиданию

Здесь мы обращаемся к стратегии мудрого наблюдателя, который предпочитает не торопиться с решениями. Если вы не играете на бирже день за днём, нет нужды реагировать на каждую новость. Рынок невозможно предсказать, а частые покупки и продажи лишь истощают ваш кошелёк. Как говорил великий Уоррен Баффет, иногда лучшая стратегия — это терпение.

Финальный Акт: Решение

Как опытный инвестор, я выбираю путь умеренности. Palantir — это уникальная возможность, но её текущая оценка слишком велика, чтобы вкладывать новые средства. Я рекомендую держать акции, особенно если они являются частью хорошо сбалансированного портфеля. Однако, если Palantir составляет значительную долю ваших активов, сейчас самое время пересмотреть распределение.

Итак, дорогие друзья, позвольте мне завершить эту пьесу словами: пусть ваши инвестиции будут столь же мудры, сколь и ваши решения. 🎭

Смотрите также

2025-08-07 12:30