Palantir: немного магии и много цифр

Palantir (PLTR 1.52%)… Ох, Palantir. Компания, название которой звучит как что-то из скандинавской мифологии, а акции которой напоминают американские горки. За последние три года они взлетели на 1860% – что, признаться, довольно впечатляет. Но, как и на любых американских горках, бывают спуски. Довольно резкие спуски, если быть точным. Как минимум десять раз акции падали на 20% и более. Между 2021 и 2023 годом был период, когда компания потеряла более 80% своей стоимости. Так что, если у вас слабое сердце, возможно, стоит поискать что-нибудь поспокойнее, вроде облигаций.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

И вот, на фоне всего этого безумия, акции торгуются по коэффициенту 244 к прибыли и 117 к ожидаемой прибыли. Звучит как безумие, не так ли? Но, оказывается, есть люди, которые видят в Palantir нечто большее, чем просто пузырь.

UBS считает Palantir выгодной инвестицией

Аналитик UBS, Карл Кирстеа, недавно вызвал легкое недоумение, сохранив рекомендацию «покупать» и подняв целевую цену до 200 долларов. Это потенциальный рост в 29% от цены закрытия во вторник. Что любопытно, сам Кирстеа не стал вдаваться в подробности, почему он поднял цену, но несколько недель назад он довольно подробно объяснял свою позицию.

Он указал на то, что Palantir находится в самом центре двух мощнейших тенденций: искусственного интеллекта и обработки данных. И, знаете, в этом есть смысл. Вроде как найти золотую жилу в эпоху цифровой лихорадки. К тому же, по данным аналитика, спрос на продукцию Palantir очень высок.

Я думаю, аналитик совершенно прав. В четвертом квартале выручка Palantir выросла на 70% по сравнению с прошлым годом, что стало десятым кварталом подряд с ускоряющимся ростом. Но это лишь верхушка айсберга. Американский коммерческий сегмент – включающий в себя флагманскую платформу искусственного интеллекта (AIP) – подскочил на 137% по сравнению с прошлым годом и на 28% по сравнению с предыдущим кварталом. Теперь на него приходится 36% от общей выручки Palantir. Как ни посмотри, компании удается продавать лопаты тем, кто копает цифровое золото.

Не стоит забывать и об оставшихся контрактных обязательствах (RPO) – заказах, которые еще не отражены в выручке, но уже гарантированы. Они выросли на 143% до 4,2 миллиарда долларов, увеличившись на целых 1,6 миллиарда долларов только за четвертый квартал. Это как заполнять резервуар перед долгой дорогой.

И это еще не все. Руководство компании прогнозирует продолжение ускоренного роста. Palantir прогнозирует рост выручки на 60% до примерно 7,19 миллиарда долларов в 2026 году, а выручка американского коммерческого сегмента должна достигнуть 3,14 миллиарда долларов, или роста как минимум на 115%.

Как я уже упоминал в начале, это не акция для слабонервных. Для инвесторов с высокой толерантностью к риску и способностью выдерживать значительную волатильность, Palantir может быть интересным вариантом. Тенденции модернизации обороны и высокий спрос на суверенный искусственный интеллект могут стать важными драйверами в следующем году.

Если вас заинтересовала Palantir, но вы опасаетесь завышенной оценки, не стоит сразу вкладывать все свои сбережения. Просто приобретите небольшую долю или постепенно увеличивайте свою позицию, используя стратегию усреднения долларовой стоимости. Это как строить башню из кубиков: по одному кубику за раз, и в конце концов получится что-то устойчивое.

Сочетание ускоренного роста выручки и расширяющейся прибыли демонстрирует, почему Palantir – выгодная инвестиция. Но помните: даже самые блестящие акции не гарантируют успеха. Инвестируйте с умом, и пусть удача будет на вашей стороне.

Смотрите также

2026-03-19 10:03