Палантир против Амазон: Безумие на Уолл-стрит

Итак, Палантир (PLTR). Эти ребята взлетели на 110% с начала года. 110 ПРОЦЕНТОВ! А Амазон (AMZN)? Скромные жалкие 7%. Но Уолл-стрит, видите ли, шепчет «продавать» Палантир и «покупать» Амазон. Они, конечно, все эксперты, особенно после каждого обвала…

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

29 аналитиков считают, что Палантир стоит максимум 111 долларов за акцию. Это, минуточку, почти 30% снижения от текущих 158. 30% – как будто кто-то подсыпал снотворное в ваш портфель в самый разгар вечеринки.
А вот Амазон – 71 аналитик пророчат 252 доллара. Плюс 15%. Ну, хоть что-то… Как милость от доброго дядюшки Сэма.

Итого: продайте Палантир, купите Амазон. Звучит просто, как дважды два. Но куда проще просто сидеть у камина, попивая виски и наблюдая за тем, как мир катится в тартарары. Ладно, давайте копнём глубже. Сегодня, я буду тем безумным аналитиком, которым никто не станет.

Палантир Технологии

Первый квартал у них, надо признать, неплохой. Клиентов прибавилось на 39% – 769 штук. Траты клиентов растут, уже шестой квартал подряд. Выручка подскочила на 39%, до 884 миллионов. Это быстро. Очень быстро. И прибыль… Не-GAAP прибыль, конечно, наверх на целых 62%, до 0,13 доллара на акцию. Блестяще!

Этот Райан Тейлор из руководства говорит о «неутолимом спросе на AIP». AIP, видите ли, – их новая платформа искусственного интеллекта. Правда, всё это звучит как заклинание вуду, и попробуй разберись, что там работает, а что – просто удачный пиар. Но руководство оптимистично, прогнозируют рост выручки на 36% в 2025 году. Слишком хорошо, чтобы быть правдой? Возможно. Но, черт возьми, я хочу верить. Очень хочу.

IDC и Forrester Research признали Палантир лидером в области data analytics и AI. Звучит многообещающе. Аналитики твердят, что рынок аналитики будет расти на 29% в год до 2030-го, а AI платформы – вообще на 41% до 2028-го. Цифры, цифры, цифры… Они кружат голову, как мухи. Но за всем этим безумием скрывается один маленький, но КРИТИЧЕСКИЙ нюанс:

Оценка! Палантир торгуется с коэффициентом 127 к продажам. 127! Это просто какая-то космическая цена. Они, похоже, думают, что продают золото, а не программное обеспечение. Самая дорогая компания в S&P 500. Texas Land Pacific пытается догнать, но им не хватит кислорода. Если цена акций упадёт на 75%, они всё равно будут самыми дорогими. 75%! Вы это слышите?!

Они, безусловно, лидеры. Рынки растут. Но цена… Цена – это просто издевательство. Риск слишком велик. Я бы посоветовал подождать. Или, если у вас уже есть акции, возьмите и обналичьте часть. Не будьте жадными. Жадность – путь к безумию.

Амазон

А вот Амазон… Они отчитались за второй квартал, просто разбомбили прогнозы. Выручка выросла на 13%, до 168 миллиардов. Резкий взлёт, какова сила! Реклама и облачные вычисления тащат на себе весь бизнес. Операционная маржа расширилась, прибыль выросла на 62%, до 1,59 доллара на акцию. Боже мой, это похоже на победу!

Всё просто: крупнейший онлайн-рынок (кроме Китая, разумеется), третий по величине игрок в сфере рекламы, и Amazon Web Services (AWS) – абсолютный лидер в облачных технологиях. И все эти рынки будут расти. Ну, как же иначе? Всё растёт, кроме, разве что, моей надежды на спокойную старость.

Аналитики прогнозируют рост прибыли Амазона на 18% в год в ближайшие три года. Это неплохо. При оценке в 33 раза больше прибыли это выглядит вполне разумно. Тем более, что Амазон в последние четыре квартала постоянно превосходил прогнозы аналитиков на 23%. Значит, они принижают будущее.

Амазон силён, у него огромные рынки и перспективные проекты в робототехнике и беспилотных автомобилях. И цена вполне адекватная. Так что да, можно смело покупать акции. Хотя, конечно, никто не застрахован от внезапного пикирования в бездну. Но это уже совсем другая история…

И вот, в этом хаосе, в этом вечном безумии Уолл-стрит, нужно искать свои возможности. Нужно рисковать. Или, по крайней мере, делать вид, что ты рискуешь. 😈

Смотрите также

2025-08-02 10:13