Palantir: Взлет, который удивляет

Palantir (PLTR +1.27%). Вот компания, которая, кажется, живет по своим собственным законам. В первом квартале они снова превзошли ожидания, что, если честно, становится уже привычкой. Прибыль на акцию (скорректированная) составила 33 цента, а выручка – 1,63 миллиарда долларов. Для сравнения, аналитики ожидали 28 центов и 1,54 миллиарда, соответственно. Знаете, это как если бы вы ожидали чашку чая, а вам принесли целый чайный сервиз. Впрочем, если подумать, чайный сервиз – это всегда хорошо.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Чистая прибыль взлетела с 214 миллионов долларов в прошлом году до 870,5 миллионов. Рост выручки составил впечатляющие 85% в годовом исчислении. И это не просто цифры, это свидетельство того, что компания, похоже, нашла свою нишу. Спрос как со стороны государственного сектора, так и со стороны частных компаний, переходит в реальные продажи и прибыль. Представьте себе, что вы пытаетесь собрать пазл, и вдруг выясняется, что все детали идеально подходят друг к другу. Вот примерно то же самое происходит и с Palantir.

Рост Palantir ускоряется

Рост выручки в первом квартале составил 85% по сравнению с прошлым годом. Это значительное ускорение по сравнению с 39%, которые были зафиксированы в прошлом году. В четвертом квартале прошлого года рост составил 70%. Компания, похоже, набирает обороты, как старый паровоз, которому наконец-то дали полную мощность. Рост среди американских коммерческих клиентов составил 133% в годовом исчислении, а среди государственных клиентов – 84%. Общие продажи американским клиентам выросли на 104%, достигнув 1,282 миллиарда долларов. И, что особенно приятно, похоже, что этот рост продолжится. В конце первого квартала у Palantir было 4,92 миллиарда долларов в виде потенциальных сделок с американскими клиентами – на 112% больше, чем в прошлом году, и на 12% больше, чем в предыдущем квартале.

Помимо впечатляющего роста выручки, Palantir также демонстрирует отличные показатели по марже. Скорректированная операционная прибыль составила 984 миллиона долларов, что соответствует марже в 60%. Чистая прибыль по GAAP составила 871 миллион долларов, что составляет 53% от общей выручки. Компания, похоже, нашла способ продавать свои услуги с высокой прибылью. Это как если бы вы нашли магазин, где все товары продаются по сниженным ценам, но при этом качество остается на высоте.

Сможет ли Palantir продолжать побеждать?

Palantir также представила прогноз на ближайший квартал, который заставил аналитиков пересмотреть свои ожидания. Компания ожидает выручку в размере 1,8 миллиарда долларов, что значительно выше предыдущего консенсус-прогноза в 1,68 миллиарда долларов. Прогноз на весь год также выглядит оптимистично. Компания ожидает выручку в размере 7,65-7,66 миллиарда долларов, что выше предыдущего прогноза в 7,27 миллиарда долларов. Если Palantir продолжит превосходить свои прогнозы, то вполне возможно, что выручка в этом году окажется значительно выше ожидаемой. Впрочем, в мире финансов ничто не гарантировано. Даже самые точные прогнозы могут оказаться ошибочными.

Что насчет оценки?

Рыночная капитализация Palantir составляет около 350 миллиардов долларов. Это одна из самых дорогих технологических компаний на рынке. До публикации результатов первого квартала и обновления прогнозов компания оценивалась в 48 раз больше, чем ожидаемая выручка в этом году, и в 146,5 раз больше, чем ожидаемая прибыль. Это, конечно, дороговато. Но если Palantir продолжит расти такими темпами, то эта оценка может оказаться оправданной. Впрочем, инвестировать в компании с высокой оценкой всегда рискованно. Нужно быть готовым к тому, что цена акций может упасть, если компания не сможет оправдать ожидания. В конечном итоге, все зависит от того, верите ли вы в будущее Palantir.

Смотрите также

2026-05-05 01:52