Палантир: Жду падения 5 мая

Итак, отчетность. Все эти отчетности… Это как свидания. Сначала надежда, потом трепетное ожидание, а потом – либо облегчение, либо разочарование, и, чаще всего, желание залезть под одеяло. Рынок, знаете ли, всегда ждет от компаний чего-то особенного. А я, как портфельный менеджер, должна смотреть на цифры, а не на мечты. Хотя иногда хочется и помечтать о стабильном росте, но это не про рынок.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

5 мая – день X для Palantir Technologies (PLTR +0.01%). Все эти разговоры про искусственный интеллект… Да, интересно. Все эти Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing… Они, конечно, звезды, но Палантир… Палантир – это как темная лошадка. Вроде бы и потенциал есть, но что-то меня беспокоит. Я, конечно, не гадалка, но опыт подсказывает, что не все так радужно, как кажется.

Палантир, конечно, умеет удивлять. Они уже 10 кварталов подряд перевыполняют прогнозы по прибыли на акцию. И постоянно повышают годовой прогноз продаж. Это, конечно, хорошо. Но я всегда помню одно правило: никогда не доверяй прогнозам. Особенно, когда речь идет о компаниях, которые растут слишком быстро. Это как в отношениях: слишком быстрое развитие часто заканчивается плохо.

На этот квартал ожидается выручка в 1,54 миллиарда долларов – рост на 74% по сравнению с прошлым годом. И прибыль на акцию в 0,28 доллара – больше, чем в два раза по сравнению с прошлым годом. Цифры, конечно, впечатляют. Но меня беспокоит кое-что другое.

Основной рост Палантира связан с их AI-платформой Gotham. Она помогает правительству США и их союзникам планировать и выполнять военные операции, а также анализировать данные. У них, конечно, есть конкурентные преимущества. Но я всегда задаюсь вопросом: насколько долго это продлится? Рынок меняется слишком быстро. И сегодня ты король, а завтра – никто.

Но хватит ли этого, чтобы удержаться на плаву? Вот в чем вопрос.

Оценка Палантира – это просто нереально

История – это лучший учитель, как говорят. И она показывает, что компании с слишком высокой оценкой рано или поздно падают. Я веду дневник, и вот что я записала: Количество потерянных единиц криптовалюты: 12. Часов, потраченных на просмотр графиков: 9. Количество панических сообщений друзьям: 24. И все это из-за того, что я пытаюсь предсказать будущее.

За последние три десятилетия компании с коэффициентом P/S выше 30, даже инновационные, сталкивались с проблемами. Это как красная линия. Она предупреждает инвесторов о пузыре. А Палантир вошел в 2026 год с коэффициентом P/S выше 100! Это просто безумие. Ни один лидер отрасли не мог удержаться на таком уровне. Даже если Палантир увеличит продажи, этого не хватит, чтобы оправдать такую оценку.

После предыдущих четырех отчетов Палантир вырос максимум на 8% и упал на 12%. Так что будьте готовы к бурной поездке 5 мая. Я, например, уже заварила себе ромашковый чай и приготовила валерьянку.

И да, я все еще верю в долгосрочные инвестиции. Но иногда мне кажется, что я просто Дон Кихот, сражающийся с ветряными мельницами.

Смотрите также

2026-04-28 12:12