Palo Alto Networks: Неплохой вариант для портфеля

Позвольте мне поведать вам историю, достойную пера самого Джеффри Бландинга. В мире финансов, знаете ли, случаются вещи, которые порой кажутся абсурднее, чем выбор галстука для торжественного обеда. Вот и сейчас: аналитики Уолл-стрит, эти существа, обычно столь же предсказуемые, как погода в Лондоне, практически хором твердят об одном и том же – акции Palo Alto Networks (PANW 1.54%) – это весьма неплохой вариант для инвестиций. И, признаться, есть основания полагать, что они, как ни странно, правы.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Дело в том, что эта самая искусственная интеллигенция (AI), столь модная в последнее время, может быть, знаете ли, и не такой уж безобидный инструмент, если попадет не в те руки. Как утверждают специалисты из Unit 42, исследовательского подразделения Palo Alto, злоумышленники используют AI, чтобы устраивать кибератаки в четыре раза быстрее, чем раньше. Представляете себе, за час они умудряются выкрасть ценные корпоративные данные! Почти как фокусник, вытаскивающий кролика из шляпы, только вместо кролика – конфиденциальная информация.

К счастью, Palo Alto, словно рыцарь в сияющих доспехах, предлагает предприятиям новые средства защиты. И спрос на эти средства, признаться, весьма высок. На момент написания статьи, акции Palo Alto можно приобрести менее чем за 190 долларов, и вот почему они могут стать отличным дополнением к любому диверсифицированному портфелю. Это, знаете ли, как найти подходящую пару перчаток – идеально подходит для защиты от неприятностей.

Palo Alto: Инновации в стремительном темпе

Palo Alto предлагает дюжину корпоративных продуктов для обеспечения кибербезопасности, охватывающих три платформы: облачную безопасность, сетевую безопасность и операции по обеспечению безопасности. Они встраивают AI во многие из существующих решений, но также создают совершенно новые продукты, чтобы помочь своим клиентам безопасно войти в эпоху AI. Это, знаете ли, как переоборудовать старый автомобиль – добавляешь новые детали, и он снова как новенький.

Компания понимает, что люди не могут реагировать на угрозы так же быстро, как алгоритмы, поэтому они запустили платформу Cortex XSIAM, которая внедряет автоматизацию на базе AI в центры корпоративной безопасности. Palo Alto утверждает, что 60% клиентов XSIAM теперь устраняют угрозы менее чем за 10 минут, по сравнению с днями или даже неделями ранее. К концу второго квартала 2026 финансового года (завершившегося 31 января) клиентская база платформы утроилась до 600 предприятий, и они тратили в среднем почти 1 миллион долларов в год. Это, знаете ли, как найти золотую жилу – деньги текут рекой.

Но Palo Alto также защищает компании использующие AI. В марте они запустили продукт под названием Prisma AIRS (AI Runtime Security) 3.0, который позволяет предприятиям отслеживать поведение AI-агентов, независимо от того, работают ли они в облачных сетях, программных приложениях или локальных конечных точках. Он сканирует архитектуру каждого агента на наличие уязвимостей, что критически важно, потому что если даже один из них будет скомпрометирован, злоумышленник немедленно получит доступ к конфиденциальным данным предприятия. Это, знаете ли, как установить надежный замок на дверь – защищает от нежелательных гостей.

Продукты и платформы на базе AI стимулируют рост доходов

В прошлом индустрия кибербезопасности была весьма фрагментированной, что означало, что поставщики часто специализировались на конкретных продуктах, поэтому предприятиям приходилось иметь дело с несколькими поставщиками, чтобы создать полную систему безопасности. Этот подход не сработает в эпоху AI, потому что чат-боты и агенты постоянно перемещаются между различными приложениями и системами. Требуется единый комплекс средств кибербезопасности, чтобы отслеживать каждую возможную уязвимость. Это, знаете ли, как собрать пазл – все кусочки должны соединяться вместе.

Palo Alto стала таким комплексным поставщиком. К концу второго квартала компания посчитала, что 1550 ее клиентов являются «платформенными», то есть они фактически используют Palo Alto в качестве своего основного поставщика кибербезопасности. Это число увеличилось на 35% по сравнению с прошлым годом, и отток клиентов из этой когорты был минимальным, что говорит о том, что предприятия, как правило, остаются с Palo Alto, когда переходят на нее полностью. Это, знаете ли, как найти идеальный костюм – когда он сидит идеально, вы не хотите его менять.

Более того, платформенные клиенты имели коэффициент удержания чистой выручки в размере 119% в течение квартала, то есть они тратили на 19% больше денег в течение периода по сравнению с тем же периодом прошлого года. Другими словами, эти клиенты становятся более ценными с течением времени. Это, знаете ли, как выращивать виноград – чем старше виноградник, тем лучше вино.

Общая выручка Palo Alto во втором квартале выросла на 15% и составила 2,6 миллиарда долларов. Однако портфель нового поколения безопасности (NGS), который включает продукты AI, такие как XSIAM, завершил квартал с годовым повторяющимся доходом (ARR) в размере 6,3 миллиарда долларов, что на 33% больше. Это указывает на то, что организации быстро осознают ценность кибербезопасности на базе AI. Это, знаете ли, как найти клад – деньги просто падают с неба.

Уолл-стрит настроена оптимистично по поводу акций Palo Alto

The Wall Street Journal отслеживает 55 аналитиков, которые освещают акции Palo Alto, и 41 из них дали им рекомендацию «покупать». Еще пять находятся в «бычьем» лагере, в то время как восемь рекомендуют «держать», и только один рекомендует «продавать». Аналитики имеют консенсусную целевую цену в размере 207,75 долларов, что подразумевает довольно скромный рост в размере 13% в течение следующих 12 месяцев или около того. Однако самая высокая целевая цена на Уолл-стрит в размере 265 долларов указывает на гораздо более высокий потенциальный доход в размере 45%. Это, знаете ли, как выиграть в лотерею – деньги просто падают с неба.

Я думаю, что обе цели достижимы, основываясь на оценке Palo Alto. Ее соотношение цены к продажам (P/S) составляет 13,1, что является значительной скидкой по сравнению с соотношением P/S ее основного конкурента в пространстве кибербезопасности на базе AI, CrowdStrike. Это, знаете ли, как найти выгодную сделку – вы получаете больше за свои деньги.

ARR Palo Alto в размере 6,3 миллиарда долларов выше, чем общий ARR CrowdStrike в размере 5,3 миллиарда долларов, и он также растет значительно быстрее (33% против 24%). Поэтому я не думаю, что соотношение P/S CrowdStrike заслуживает такой большой премии. Я не предполагаю, что Palo Alto гарантированно сократит разрыв, но даже преодоление половины этого разрыва приведет к увеличению ее стоимости на 41%, не учитывая дальнейший рост доходов. Это, знаете ли, как найти золотую жилу – деньги просто падают с неба.

В результате акции Palo Alto могут быть хорошей покупкой прямо сейчас, особенно для тех, кто ищет уникальный способ инвестировать в AI-революцию. Это, знаете ли, как найти идеальный костюм – он идеально подходит для любого случая.

Смотрите также

2026-04-30 19:32