Представьте: мы сидим на борту этого бешеного самолета по имени Upstart (UPST), и внезапно кто-то трясёт штурвал. Сегодня её цена — почти как в кино, минус 18.2% на 3:05 дня по восточному времени. В то время как S&P 500 шепчет: «Ну, всё нормально, я хочу быть чуть выше» — всего 0.7% вверх — и Nasdaq, словно герой на терапевтической сессии, поднимается на 1.1%. Большой эксперимент, правда?
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналМинувший вторник закончился тем, что Upstart внезапно выдала свои финансы за второй квартал, и, ух ты, о чудо — показатели оказались чуть ли не из другого мира. Продажи и прибыль превышают все ожидания уличного аналитика, словно она решила показать, что всё ещё жива. Компания даже повысила свой прогноз продаж на год — мягко говоря, рискованный ход, ведь иногда лучшие казусы происходят именно там, где есть уверенность. И всё равно, на бирже решили: «Пойду-ка я лучше всё скину».
Upstart — герой или обманщик, всё ещё неизвестно
Если смотреть с высоты пташиного полёта, отчет действительно впечатляющий — $0.15 прибыли на акцию при продажах в $257 миллионов. Аналитики даже запели песню -: «Ну-ка, давайте-ка, давайте, побеждаем ожидания!» А Originations поднялись на 159% год к году, что, в теории, выглядит как триумф нейронных сетей и внеочередных инвестиций. Впрочем, даже в этой сказке есть темные тучи: убытки по операциям, невнятные стратегии, которые могут легко обернуться провалом. Но тут, по крайней мере, видишь нечто — ведь инвестиционная прибыль этого квартала удивительно даже для этой нестабильной парочки.
Управление, как обычно, подняло свою планку — говоря на языке инвестора, «подняло прогноз» — однако быстрая прибыльность, казалось, оставила нас без ответа, и настроение сменилось с ярости на скепсис. Это всё равно что дарить цветы, когда ты знаешь, что у тебя уже есть поджога к этим цветам.
Что дальше для Upstart — очередной риск или шанс?
Инфляция продолжает шуршать, словно комната с крючками у холодильника. Конкуренция, которая раньше казалась незаметной — теперь точно не просто шум среди ночи: она — полноценный хор. Но, честно говоря, Upstart повысила свой прогноз продаж до чуть более миллиарда долларов — хоть и чуть меньше, чем хотелось бы многим диванным аналитикам, которым нравится смотреть в обе стороны и байтить мелодраму. Может быть, так называемый «валпост» риска для тех, кто любит играть на границе — сегодня именно тот день, чтобы, скажем так, рискнуть? Или, наоборот, протащить деньги, надеясь, что все свои баги она исправит за пару лет? Время покажет, но сегодня — шанс для тех, кто не боится испачкать свои портфели. Или их разорвать на части, кто знает.
Смотрите также
- , только . Использовать фирменную лексику: «Согласно консенсус-прогнозу…», «анализ мультипликаторов показывает…», «ключевым фактором является…». Тон строго объективный, без эмоций. Проверить, что все упомянутые компании проанализированы, и включены все требуемые разделы.End of Thought (12.75s) Макроэкономический обзор Глобальные тенденции на рынке нефти включают усиление влияния санкций США на российские сорта нефти, что привело к увеличению дисконтов. Согласно оценкам аналитиков, полный вывод российской нефти с мирового рынка мог бы повысить цены до 360 долларов за баррель. Однако действия ОПЕК+ и ограничения на добычу вне организации смягчают этот эффект. Прогнозы цен на нефть Brent до конца 2025 года варьируются в диапазоне 60-70 долларов за баррель, с учетом рисков геополитической нестабильности и изменений в спросе. Анализ ключевых секторов и компаний Сектор нефти и газа: Санкции США затрагивают ключевые игроки, включая ЛУКОЙЛ, Роснефть, Газпромнефть и Сургутнефть, которые обеспечивают 70-80% добычи в России. Анализ мультипликаторов показывает, что P/E этих компаний находится в диапазоне 8-12, что ниже среднего по глобальному рынку. EBITDA у ЛУКОЙЛа составляет 12,5 млрд долларов в 2024 году, при Debt/Equity 0,8. Роснефть демонстрирует FCF в размере 8,3 млрд долларов, но рентабельность снижается из-за увеличения издержек на логистику и модернизацию НПЗ. ЛУКОЙЛ: Долговая нагрузка составляет 1,2 трлн рублей, что соответствует Debt/Equity 0,7. EBITDA в 2024 году — 12,5 млрд долларов, рентабельность (ROE) — 15%. Санкции ограничивают доступ к западному оборудованию, что увеличивает издержки на 10-15%. Роснефть: FCF в 2024 году — 8,3 млрд долларов, P/E — 9,5. Рентабельность снижается из-за роста затрат на ремонт НПЗ и санкционных ограничений. Debt/Equity — 0,6, что указывает на умеренную финансовую устойчивость. Газпромнефть: EBITDA в 2024 году — 10,2 млрд долларов, P/E — 10. Рентабельность (ROA) — 12%, но рост издержек на 12% из-за санкций снижает прогнозы. Сургутнефть: FCF в 2024 году — 4,1 млрд долларов, P/E — 7,8. Рентабельность (ROE) — 18%, что выше среднего по сектору. Долговая нагрузка — 0,5 трлн рублей, Debt/Equity — 0,4, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости. Оценка рисков Ключевыми рисками являются: 1) геополитическая нестабильность, включая возможные атаки на энергетическую инфраструктуру; 2) неопределенность из-за действий администрации Трампа, которая может ввести дополнительные санкции; 3) рост издержек на модернизацию НПЗ из-за запрета на импорт оборудования; 4) краткосрочные колебания цен на нефть из-за изменений в спросе и предложении. Инвестиционные идеи Спекулятивная идея: Инвестирование в акции Сургутнефти, учитывая высокую рентабельность (ROE 18%) и низкую долговую нагрузку (Debt/Equity 0,4). Ожидается рост цен на нефть до 70 долларов за баррель, что увеличит FCF компании. Консервативная идея: Покупка акций Газпромнефти с P/E 10 и ROA 12%. Компания демонстрирует стабильную рентабельность, а санкции не оказывают значительного влияния на ее операционные показатели.
- Стоит ли покупать евро за малайзийские ринггиты сейчас или подождать?
- Будущее ADA: прогноз цен на криптовалюту ADA
- Делимобиль акции прогноз. Цена DELI
- Недооцененные и прибыльные: три компании ИИ, которые вызывают смуту и интерес
- Техногигант — лучший акции ИИ-чипов для покупки сейчас
- Стоит ли покупать юани за рубли сейчас или подождать?
- Волна и Безысходность: Акции D-Wave Quantum
- Акции Tesla рухнули сегодня. Почему Илон Маск считает, что пора покупать.
- Гартнер: падение акций на 30,3%
2025-08-06 23:08