Prelude Capital делает значительные ставки на CyberArk Software с покупкой 29 406 акций

от

Что произошло

В своём отчёте за 14 ноября 2025 года, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам, компания PRELUDE CAPITAL MANAGEMENT, LLC раскрыла новую позицию в акциях CyberArk Software Ltd. (CYBR +0,17%). Фонд сообщил о владении 29 406 акциями, которые на конец третьего квартала оценивались в 14,21 миллиона долларов. Эта доля составила 1,11% от общих активов фонда в 1,28 миллиарда долларов.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что ещё стоит знать

  • Это новая позиция, составляющая 1,11% от общих активов PRELUDE, что ставит её за пределы топ-5 крупнейших инвестиций фонда.
  • На 14 ноября 2025 года акции CyberArk торговались по цене 487,93 доллара, что на 61,95% выше по сравнению с прошлым годом, что на 54,81 процентного пункта опережает индекс S&P 500.

Обзор компании

Показатель Значение
Выручка (TTM) 1,30 миллиарда долларов
Чистая прибыль (TTM) (226,92 миллиона долларов)
Рыночная капитализация 24,63 миллиарда долларов
Цена (на закрытие рынка 14/11/25) 487,93 доллара

Обзор компании

  • Компания предоставляет программные решения в области безопасности, включая управление привилегированным доступом, управление привилегиями на конечных устройствах, управление правами в облаке и управление идентификацией и доступом.
  • Обслуживает предприятия в таких секторах, как финансовые услуги, производство, здравоохранение, энергетика, розничная торговля, технологии, телекоммуникации и государственные структуры по всему миру.
  • Осуществляет модель подписки с акцентом на регулярный доход от SaaS и сопутствующих услуг.

CyberArk Software Ltd. представляет собой одного из ведущих поставщиков решений для управления привилегированным доступом и безопасности идентификации, с выручкой, превышающей 1,30 миллиарда долларов по данным TTM и рыночной капитализацией 24,63 миллиарда долларов на 14 ноября 2025 года. Компания активно использует платформу SaaS для решения критически важнейших задач безопасности для крупных организаций, ориентируясь на защиту конфиденциальных данных и доступов в гибридных и облачных средах. С её разнообразной клиентской базой и широким спектром продуктов, CyberArk становится важным игроком в меняющемся ландшафте кибербезопасности.

Комментарий эксперта

Недавняя инвестиция Prelude Capital в акции CyberArk Software стала третьим по величине пополнением портфеля фонда в третьем квартале.

Ставка на CyberArk Software оказалась довольно значительной для Prelude. Стоимость этой позиции составила 14,2 миллиона долларов, что сделало её седьмым по величине активом в портфеле на конец третьего квартала.

Однако, как это часто бывает с такими ставками, результат пока оставляет желать лучшего. В октябре акции компании выросли, но в ноябре эти gains были аннулированы. В целом, с 30 сентября 2025 года акции CyberArk снизились на 5%.

Недавний спад CyberArk, разумеется, нельзя объяснить исключительно внутренними проблемами компании. Этот спад стал следствием плохих результатов акций Palo Alto Networks (PANW +0,32%). В ноябре акционеры CyberArk одобрили предстоящее приобретение компании Palo Alto за 45 долларов наличными за акцию и 2,2005 акций киберсети гиганта. Акции Palo Alto Networks упали на 12,7% за последний месяц, что потянуло за собой цену акций CyberArk.

Глоссарий

Позиция: Инвестиция или доля в ценной бумаге или активе, принадлежащая индивидууму или учреждению.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или фирмой на имя клиентов.
13F AUM: Часть активов фонда, о которых сообщается в отчёте SEC по форме 13F, охватывающем акции США.
Управление привилегированным доступом: Решения для контроля и мониторинга доступа к критическим системам и данным для привилегированных пользователей.
Управление привилегиями на конечных устройствах: Инструменты, которые управляют и ограничивают повышенные права доступа на отдельных устройствах внутри организации.
Права в облаке: Разрешения и права доступа, присвоенные пользователям или приложениям в облачных вычислительных средах.
Управление идентификацией и доступом: Системы и политики для верификации пользователей и контроля доступа к ресурсам.
Платформа SaaS: Программное обеспечение, предоставляемое через интернет как услуга, а не устанавливаемое на компьютерах.
Доля: Количество собственности или инвестиций, удерживаемых в компании или активе.
Перевыполнение: Получение более высоких инвестиционных доходов, чем на эталонном индексе или среди сопоставимых групп.
Топовые позиции: Крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, как правило, по рыночной стоимости.
TTM: Период из 12 месяцев, завершающийся с последним квартальным отчётом.

И вот, мы наблюдаем за величайшими планами, которые в итоге могут упереться в обыденность, как часто бывает с амбициями, исполненными чуждой реальности. А за этим следуют, как и следовало ожидать, столь же тяжёлые падения. Возможно, в конце концов Prelude капитал придётся пересмотреть свою философию инвестирования. 🤔

Смотрите также

2025-12-12 21:02