Прочитайте вневременные инвестиционные советы Уоррена Баффета для навигации по фондовому рынку в 2026 году.

Как человек, который давно следит за рынками, должен сказать, что результаты Уоррена Баффета с Berkshire Hathaway поистине замечательны. За последние шесть десятилетий ему удалось увеличить стоимость компании примерно на 20% в год, последовательно увеличивая этот рост. Чтобы понять это, это почти вдвое превышает долгосрочную среднюю доходность S&P 500, и за более чем 60 лет эта разница в сложных процентах действительно складывается в значительную сумму.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

С 1957 по 1968 год инвестиционное партнерство Уоррена Баффета – похожее на то, что мы сейчас называем хедж-фондом – стабильно приносило более 30% прибыли каждый год. В конечном итоге он закрыл партнерство, чтобы посвятить свое время созданию Berkshire Hathaway.

На протяжении почти 70 лет Уоррен Баффет делился своими инвестиционными идеями в письмах акционерам, и его советы остаются удивительно полезными. Принципы, которые он обсуждал более шести десятилетий назад, по-прежнему применимы к фондовому рынку сегодня. Вот взгляд на его руководство для инвесторов сейчас.

Оптимальный портфель не будет превосходить каждый год.

Уоррен Баффет спокоен по поводу значительных взлетов и падений в своих инвестициях, если он верит, что это принесет более высокую доходность в долгосрочной перспективе. Как он объяснил в письме своим инвесторам в 1966 году:

Я планирую интенсивно сосредоточиться на том, что я считаю наиболее перспективными инвестициями, даже если это может привести к некоторым особенно разочаровывающим годам – вероятно, даже больше, чем если бы мы распределили наши инвестиции. Я признаю, что этот подход приведет к колебаниям наших результатов, но я считаю, что он также в конечном итоге приведет к значительно лучшей долгосрочной эффективности.

Хотя Berkshire Hathaway и не превосходила S&P 500 каждый год под руководством Уоррена Баффета, её доходность была стабильно высокой с течением времени, создавая значительное богатство для Баффета и его инвесторов. Он добился этого, сосредотачиваясь только на инвестициях, в которые искренне верил – тех, которые принесут пользу Berkshire Hathaway в долгосрочной перспективе.

Глядя на рынок по мере приближения к 2026 году, я замечаю, что в многих портфелях наблюдается значительная концентрация в небольшом количестве акций. Сейчас самое время тщательно оценить каждую из ваших инвестиций. Спросите себя: ожидается ли, что эта акция покажет результаты лучше, чем другие доступные мне варианты, или она помогает сгладить взлеты и падения моего портфеля в целом? Если она не выполняет ни одно из этих двух условий, возможно, стоит пересмотреть целесообразность ее удержания.

Как аналитик по акциям, я часто переоцениваю позиции в портфеле, и разумно рассмотреть возможность сокращения активов, когда акция, которая когда-то была возможностью для высокого роста, продемонстрировала значительное увеличение цены и может иметь ограниченный дальнейший потенциал роста. Мы видели это на примере инвесторов, таких как Уоррен Баффет, который недавно сократил доли Berkshire Hathaway в компаниях, таких как Apple и Bank of America – это явный сигнал к переоценке потенциальной прибыли.

Найти стоящие инвестиции – задача не из легких. Даже Уоррен Баффет говорил, что для обнаружения всего нескольких хороших возможностей требуется много усилий. Он написал об этом еще в 1966 году, и недавно отметил – в феврале 2025 года – что поиск действительно выделяющихся инвестиций по-прежнему часто сложен.

Инвестирование прямо сейчас особенно сложно для тех, кто ищет большие прибыли. Цены на акции высоки, что означает больший риск потери денег, чем потенциал для значительного роста. Неудивительно, что Berkshire Hathaway в последнее время удерживает рекордную сумму наличных.

Как рыночный аналитик, я заметил несколько вещей, которые инвесторам действительно необходимо учитывать. Во-первых, поистине исключительные инвестиционные возможности встречаются нечасто – требуется много усилий, чтобы найти компании, в которых вы действительно уверены. Во-вторых, даже лучшие акции не всегда будут показывать ожидаемые результаты, и неизбежно будут периоды, когда они показывают результаты хуже ожидаемых. Важно помнить об этом, так как временные неудачи могут легко подорвать вашу уверенность как инвестора.

Настоящий секрет успеха Баффета и самая большая опасность для рядовых инвесторов

Все согласны с тем, что Уоррен Баффет — умелый инвестор. Но его истинный успех заключался не только в выборе хороших акций — он заключался в том, чтобы придерживаться этих решений, даже когда они сразу не показывали хороших результатов. Он последовательно оценивал реальный бизнес, стоящий за акциями, сравнивая их стоимость с ценой, чтобы убедиться, что они по-прежнему представляют собой выгодные инвестиции.

В своем письме акционерам 2013 года Уоррен Баффет отметил, что большинство инвесторов не тщательно изучают компании, в которые они инвестируют. Хотя тщательное изучение бизнеса и формирование портфеля могут быть очень прибыльными, Баффет предупреждает, что без твердого понимания того, что вы покупаете, легко принимать плохие решения, основанные на колебаниях рынка, что в конечном итоге наносит ущерб вашим долгосрочным результатам. Именно поэтому он предлагает этим инвесторам просто инвестировать в индексный фонд S&P 500.

Даже инвесторы, которые выбирают простые индексные фонды, не застрахованы от эмоциональных ошибок при инвестировании. Уоррен Баффет отмечает, что новички часто начинают инвестировать, когда рынок находится на пике, а затем паникуют, когда цены падают. Его совет? Инвестируйте регулярно в течение длительного периода и избегайте продажи во время спадов на рынке. По сути, создайте последовательный график инвестирования – например, каждый месяц или с каждой зарплатой – и придерживайтесь его, даже когда рынок падает.

Неважно, как вы инвестируете – выбираете ли вы широкие индексные фонды или отдельные акции – Уоррен Баффет подчеркивает важность веры в свой выбор. Без твердой убежденности легко допустить эмоциональные ошибки при инвестировании. Если ваши решения основаны на здравой логике и тщательном анализе, вы будете лучше подготовлены к колебаниям рынка.

Несмотря на то, что люди называют Уоррена Баффета «Оракулом из Омахи», он не верил в попытки предсказать успех каждой инвестиции. Он доказал, что может превзойти рынок на протяжении семи десятилетий, просто понимая несколько ключевых инвестиций. Как он объяснил в 2013 году, вам не нужно знать всё – просто понимайте инвестиции, которые вы делаете.

Смотрите также

2026-01-16 18:29