Прогноз: Акции этой «железной» компании взлетят после 27 августа

В среду гигант полупроводниковой индустрии Nvidia (NVDA) представит отчет за второй квартал — событие, которое может стать поворотным моментом для всего сектора. Хотя бы потому, что современные чипы для ИИ сложнее устроены, чем налоговая система древнего Вавилона, но при этом так же несовершенны.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Этот год выдался трудным для Nvidia: китайский рынок ведет себя как непредсказуемый романтический партнер, а торговая политика США напоминает попытку собрать пазл вслепую. Однако если история чему-то нас учит, то технологические революции редко идут по прямой. Они больше похожи на пьяного пассажира в метро — хаотичны, но неизбежно движутся куда-то.

Пока Уолл-стрит с замиранием сердца ждет цифр из Купертино, настоящие знатоки уже рассматривают Micron Technology (MU). Эта компания — как скромный библиотекарь в мире рок-звезд: без их чипов памяти вся эта грандиозная архитектура ИИ превратилась бы в кучу дорогих гирлянд.

Почему отчет Nvidia станет триумфом для инвесторов

Если посмотреть на последние сообщения от гипермасштабируемых игроков (Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta), кажется, что эти компании строят не дата-центры, а новую Вавилонскую башню. Только вместо кирпичей — графические процессоры, серверы и оптоволокно.

А когда Тайваньская Semiconductor Manufacturing Company за квартал зарабатывает $30 млрд — это как если бы ваш сосед по коммуналке вдруг стал владельцем золотого рудника. Только вместо золота там кремниевые пластины, а вместо рудника — сверхчистые цеха с технологией 3 нм.

Micron: тихий пассажир в поезде ИИ

Каждый GPU Nvidia — это как космический корабль, но даже «Звездный рейнджер» не полетит без топливных баков. А в мире ИИ такими баками становятся чипы памяти Micron. Особенно интересен проект Stargate — не путать с одноименным научно-фантастическим сериалом. Здесь это просто эпичное обновление дата-центров, которое затмит даже строительство Канала имени Москвы в цифровой версии.

Если первая волна ИИ была про «обучение моделей», то вторая — про их внедрение в бизнес-процессы. Это как перейти от написания симфонии к ее исполнению вживую: нужны не только гениальные скрипки, но и надежная память, чтобы не сбиться с нот.

Интересно, что Micron при этом остается недооцененным. Его P/E ниже, чем у соседей по чиповому цеху. Это как если бы в компании изобретателей холодильников вы оценивали изобретателя термоса ниже — ведь без термоса ваша кола в офисе нагреется, а это преступление против офисной культуры.

Совет инвесторам: не пытайтесь угадать идеальный момент для входа. Лучше покупать акции Micron как квасные гренки на Ивана Купалу — понемногу и регулярно. Это сгладит колебания цен, как шлифовальный станок сглаживает шероховатости истории.

А пока мир ждет, когда Nvidia раскроет свои карты, стоит помнить: за каждым гигабайтом ИИ стоит тонна человеческих усилий, горстка кремния и немного безумия. 🚀

Смотрите также

2025-08-23 19:48