Программный медведь: 2 акции AI с потенциалом роста 55% и 92%

Индекс S&P North American Technology Software, отслеживающий 111 компаний, занимающихся программным обеспечением, упал на 30% с сентябрьского максимума. Это, скажем так, не самая радужная картина. И причина, как ни странно, – искусственный интеллект (AI). Вы, наверное, думаете: «Что может быть не так с умными машинами?». Оказывается, много. Инвесторы встревожены тем, что AI может перевернуть всю индустрию ПО с ног на голову.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Появились инструменты вроде Cowork (разработка Anthropic), которые автоматизируют работу в отделах продаж, маркетинга, финансов и даже юриспруденции. Вроде бы, здорово, но возникает вопрос: а что будет с существующими программами и бизнес-моделями? Если машина все делает сама, зачем нужны люди? Это, знаете ли, вопрос на миллион, или, в данном случае, на миллиард.

Однако, генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, считает, что рынок все неправильно понял. Он заявил, что некоторые компании теряют в цене из-за опасений, что AI их заменит. По его словам, это «самая нелогичная вещь в мире». Ну, что ж, может быть, он прав. Может быть, мы просто паникуем из-за каждой новой технологии. В истории были и другие «убийцы», которые так и не убили.

Тем не менее, это не значит, что акции ПО взлетят в ближайшее время. Но это дает возможность терпеливым инвесторам. Итак, почему стоит обратить внимание на Shopify и AppLovin? Давайте разбираться.

Shopify: потенциал роста 55% по мнению аналитиков

Shopify разрабатывает платформу для электронной коммерции, которая служит централизованной панелью управления для продавцов, позволяя им управлять продажами через физические и цифровые магазины, социальные сети, онлайн-маркетплейсы и собственные веб-сайты. Компания дополняет свое основное программное обеспечение решениями для маркетинга, платежей и логистики. В общем, это такой универсальный магазин для тех, кто хочет продавать товары онлайн. Как они говорят, «все в одном».

Недавно консалтинговая компания Gartner признала Shopify лидером в сфере цифровой коммерции, отметив быструю инновационность, надежность корпоративного уровня и поддержку бизнеса любого размера. Начав с малого бизнеса, Shopify теперь обращает внимание и на крупных клиентов, добавляя более сложные функции, такие как поддержка B2B-коммерции. В общем, растут и расширяются, как и положено успешной компании.

SHOP«>

AppLovin: потенциал роста 92% по мнению аналитиков

AppLovin разрабатывает программное обеспечение для рекламы. Компания изначально сосредоточилась на мобильной игровой индустрии, помогая разработчикам продвигать и монетизировать приложения. Но недавно компания расширила свою деятельность на веб-рекламу с новой платформой самообслуживания, которая в конечном итоге автоматизирует все этапы, от создания кампании до оптимизации. В общем, хотят стать универсальным решением для рекламодателей.

AppLovin выделилась благодаря Axon, «лучшему в своем классе AI-движку для рекламы», по мнению Morgan Stanley. Axon преуспевает в таргетировании кампаний благодаря тому, что AppLovin также владеет платформой медиации Max, которая позволяет издателям продавать инвентарь через несколько рекламных сетей. Высококачественные данные, собранные Max (т.е. какая реклама лучше всего работает для определенной аудитории), используются для обучения AI-моделей Axon. В общем, используют данные для улучшения рекламы.

Действительно, AppLovin обеспечивает на 45% более высокую рентабельность рекламных инвестиций (ROAS) по сравнению с Meta Platforms и на 115% более высокую рентабельность по сравнению с вторичными платформами, такими как TikTok, Pinterest, Snapchat и YouTube, согласно маркетинговому агентству Northbeam. По этой причине Марк Джарелли из Morningstar говорит, что Axon обеспечивает AppLovin устойчивое конкурентное преимущество. В общем, имеют конкурентное преимущество благодаря AI.

Текущий показатель P/E составляет 38, что является вполне разумной (если не дешевой) оценкой для компании, прогнозируемый рост прибыли которой составит 50% в 2026 году. Действительно, средняя целевая цена аналитиков составляет 710 долларов за акцию, согласно The Wall Street Journal. Это подразумевает потенциал роста в 92% от текущей цены в 370 долларов. В общем, есть куда расти.

Смотрите также

2026-02-13 12:13