Реддит против Мета и Снап: 12-месячный прогноз

В мире технологических акций царит парадокс: одна из самых модных компаний выглядит как старомодная библиотека. Реддит (RDDT), этот цифровой монастырь, где вместо мозаик — бесконечные дискуссии, скрывает под своим скромным фасадом драгоценный алмаз, сверкающий в глазах инвесторов. Я рискну предположить, что за следующие 12 месяцев его акции могут превзойти не только Мета (NASDAQ: META), но и Снап (NYSE: SNAP) — те самые гиганты, чьи алгоритмы теперь вынуждены смотреть вверх.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Этот вихрь интереса вызван отчетом по итогам второго квартала, выпущенным в пятницу утром. Рынок, как безумный пчелиный рой, сорвался вверх: акции взлетели на 21% за утро. Доходы выросли на 78% до 500 миллионов долларов, а рекламные продажи, как грибы после дождя, достигли 465 миллионов. Прибыль по МСФО, преодолевая тени 2024 года, превратила убыток в 10 миллионов в прибыль 89 миллионов. Денежный поток свободный, как бабочка в стеклянном лабиринте, увеличился на 84 миллиона до 111 миллионов. Все показатели, как перья в бурю, превзошли ожидания аналитиков.

Операционные метрики Реддита — это симфония активности: 21 миллион уникальных пользователей в день (DAUq), каждый из которых, как персонаж из манги, застрял в цифровом лабиринте. Какой же энтузиазм в этом числе! Пользователи, определяемые как «те, кто открыл приложение или сайт в течение 24 часов», создают ощущение, будто сайт стал неотъемлемой частью их дыхания.

Прогноз на третий квартал? Мозговой штурм аналитиков. Компания ожидает доход в 535-545 миллионов и скорректированный EBITDA в 185-195 миллионов. Рынок, как всегда, недооценивал: ожидавшиеся 473 миллиона теперь кажутся смехотворно малыми.

Теперь вопрос: в чем секрет Реддита? Управление, конечно, не сидит на месте: динамические продукты (DPA), внедренные в мае, как хирургические ножницы, выделяют рекламу в подземельях «сабреддитов». Эти объявления, как ловушки для мух, привлекают тех, кто ищет конкретные товары. Но это лишь начало. Реддит, как прорицатель, использует ИИ для анализа трендов и встраивания положительных комментариев в рекламу — будто цифровой шепоток в ухо.

Однако истинная сила Реддита — в его природе. В то время как Фейсбук и Инстаграм — это площадки для обмена эмоциями, а Снап — для мимолетных селфи, Реддит остается библиотекой для тех, кто ищет знания. Здесь можно обсудить историю Габсбургов так, как это делали в библиотеках Средневековья — с горячим спором и точностью кинжалов.

Аналитики, как шахматисты, уже увидели в Реддите будущее: почти 60% роста доходов в 2025 году и 31% в 2026. Прибыль на акцию взлетит с убытка 3,33 до 1,86 — как перелет бабочки через пропасть. В 2026 году это число, как ядрышко в скорлупе, увеличится на 61%.

Мета и Снап, как старые короли, будут смотреть вверх. У Мета рост доходов и прибыли будет скромен, а у Снапа — 11% роста и 42% улучшения прибыли. Но Реддит, с его ценой в 121 раза превышающей ожидаемую прибыль, выглядит как звезда, сияющая в густом тумане.

Итак, если вы хотите купить акцию, которая будет расти как гриб после дождя, выбирайте Реддит. Или, как сказал бы один мудрец: «Инвестируйте в то, что пишет историю, а не просто рассказывает её». 🧠

Смотрите также

2025-08-09 14:00