Риски в тени S&P 500: Что нужно знать инвестору

S&P 500. Индекс, как широкое поле, засеянное трудами пятисот американских компаний. Многие смотрят на него, как на надежный приют для капитала. И доля правды в этом есть. Но, как и любое поле, оно подвержено засухе и бурям, а в последнее время, кажется, что на нем поселилась тень.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Речь не о крахе, нет. Речь о скрытой зависимости, о концентрации силы в руках немногих. Инвестируя в S&P 500, мы часто не замечаем, что наша корзина акций становится все более однородной, что большая часть урожая принадлежит горстке технологических гигантов.

Технологическое наступление

Раньше индекс был похож на пестрый ковер, сотканный из нитей разных отраслей. Сейчас же он все больше напоминает монохромное полотно, где преобладают оттенки кремниевой долины. Вес крупнейших компаний в индексе растет, и это не всегда хорошо. Это как если бы все яйца в вашей корзине были одного цвета – рискованно.

Nvidia, Apple, Microsoft… три имени, которые все чаще звучат в разговорах об инвестициях. Вместе они составляют около двадцати процентов всего индекса. Это мощь, но и огромная ответственность. Если эти компании споткнутся, весь индекс почувствует удар.

Технологии, конечно, могут принести огромную прибыль. Но они же и волатильны, как ветер в степи. И чем больше мы полагаемся на них, тем больше подвергаемся их капризам. Не стоит забывать, что даже самые крепкие деревья могут сломаться под напором бури.

Искать стабильность, вкладывая деньги в S&P 500 – вполне разумно. Но важно понимать, что эта стабильность теперь тесно связана с судьбой нескольких технологических компаний. Это как строить дом на песке – может стоять долго, но всегда есть риск, что его смоет волной.

Более устойчивая альтернатива

S&P 500 все еще может быть хорошей инвестицией. Но если вы ищете что-то более устойчивое, более сбалансированное, стоит обратить внимание на равновзвешенные ETF. Это как если бы вы засеяли поле разными культурами, чтобы снизить риск потери урожая.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP 0.04%) – один из таких вариантов. Он также отслеживает S&P 500, но дает равный вес каждой акции, независимо от ее рыночной капитализации. Это как если бы каждый росток на поле получал одинаковое количество солнечного света и воды.

В равновзвешенном ETF крупные компании не имеют непропорционального влияния на результаты фонда. Это может быть полезно в периоды волатильности, когда рынок мечется из стороны в сторону. Но есть и обратная сторона – потенциал для роста может быть ограничен.

За последние пять лет S&P 500 показал более высокие результаты, чем Invesco S&P 500 Equal Weight ETF. Но в 2022 году, когда рынок переживал тяжелые времена, Invesco ETF показал более мягкое падение. Это как если бы ваш дом был построен на крепком фундаменте, который выдержал шторм.

Если вы беспокоитесь о потенциальной турбулентности на рынке, равновзвешенный S&P 500 ETF может помочь снизить волатильность. Но помните, что меньшая зависимость от технологических компаний может привести к более низким долгосрочным результатам. Выбирайте то, что подходит именно вам, исходя из ваших целей и терпимости к риску. В конечном итоге, каждый инвестор сам кузнец своего счастья.

Смотрите также

2026-01-28 21:04