SaaS: Подъем из пепла и три акции, которые стоит купить

Два года… Два долгих года мы барахтались в трясине. SaaS-акции, эти некогда сияющие звезды технологического бума, были придавлены, избиты, выплюнуты рынком. Все твердили: искусственный интеллект – их палач, конец эры программного обеспечения как услуги. Бред, конечно. Но эта истерия, знаете ли, заставила инвесторов нервничать, а нервные инвесторы… ну, вы поняли. Всё, что ни делали эти компании, всё казалось недостаточным. Рост? Не впечатляет. Инновации? Пустой звук. Казалось, они обречены. Но знаете что? Иногда, в самой глубокой тьме, появляется… проблеск. И этот проблеск сейчас превращается в настоящий, черт возьми, пожар.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

SaaS-сектор, похоже, наконец-то достиг дна. И теперь он, как раненый зверь, поднимается, чтобы отомстить. Пора, наконец, разобраться, кто выживет в этой мясорубке, а кого отправим на свалку истории. Итак, пристегните ремни, дамы и господа. Мы отправляемся в путешествие по безумному миру SaaS, где искусственный интеллект – это не угроза, а… возможность. И вот три акции, которые, по моему мнению, стоит купить прямо сейчас. Но помните: это не совет, это просто… наблюдения безумного аналитика.

1. Microsoft: Старый волк в новой шкуре

Microsoft (MSFT 2.55%)… Эти ребята, знаете ли, всегда были рядом. Они не просто адаптируются к изменениям, они их создают. Их инвестиции в OpenAI – это не просто стратегический ход, это… заявление. Заявление о том, что они не собираются уступать лидерство. Да, их акции немного отставали от рынка, но это лишь маскировка. Под этой маской скрывается мощный, черт возьми, механизм. Их Microsoft 365 Commercial показывает впечатляющий рост, а Copilot AI assistant… это вообще отдельная история. 250% рост числа платных пользователей за год! 20 миллионов! Это не просто цифры, это… взрыв. Взрыв, который меняет правила игры.

И не забывайте про Azure. Этот облачный монстр продолжает расти, добавляя 39% к своим доходам за последний квартал. А их годовой доход от искусственного интеллекта вырос на 123%! 123%! Это не просто рост, это… безумие. Их GitHub, подстегнутый agentic coding, показывает «беспрецедентный рост». Беспрецедентный, черт возьми! Microsoft укоренилась в рабочих процессах своих клиентов, и это делает ее одним из главных претендентов на победу в эру искусственного интеллекта. Они не проиграют. Они будут доминировать.

2. ServiceNow: Архитектор будущего

SaaS-компании, которые выиграют от искусственного интеллекта, – это те, которые глубоко интегрированы в данные и рабочие процессы своих клиентов. И нет компании, которая лучше соответствует этому описанию, чем ServiceNow (NOW 5.77%). Эта платформа – это нервная система IT-отделов. Она управляет всей программной инфраструктурой. Их Configuration Management Database (CMDB) – это незаменимый источник информации о структуре взаимосвязей между аппаратным обеспечением, программным обеспечением, облачными сервисами и бизнес-процессами. Заменить это… невозможно. Именно CMDB является основой их амбициозного плана по созданию платформы для оркестровки agentic AI.

ServiceNow AI Control Tower может найти каждый AI-агент и каждую AI-модель, работающую в организации, отслеживать их производительность, контролировать риски безопасности и обеспечивать соблюдение правил управления. Это… как дирижер, управляющий оркестром искусственного интеллекта. Компания демонстрирует стабильный рост доходов на уровне 20% и выше, а AI Control Tower добавляет еще один потенциальный драйвер роста, который только начинает разгоняться. Эра agentic AI здесь, и ServiceNow, похоже, лучше всего подготовлена к тому, чтобы извлечь из этого максимальную выгоду.

3. Salesforce: Мастер данных

Еще одна SaaS-компания, стремящаяся стать лидером в области agentic AI, – это Salesforce (CRM 1.56%). Они всегда были хороши в разрушении барьеров между отделами и объединении данных. Но они тихо позиционируют себя как ключевого мастера данных для AI-агентов. Их Data 360 использует zero-copy technology, чтобы извлекать данные не только изнутри организации, но и из облачных провайдеров и хранилищ данных, без затрат времени и денег на их передачу. Затем они приобрели компанию Informatica, специализирующуюся на управлении мастер-данными, чтобы очистить, структурировать и управлять этими данными.

AI-агентам нужны чистые, структурированные данные, чтобы хорошо работать и избегать дорогостоящих галлюцинаций. И эти маневры позиционируют платформу Agentforce от Salesforce как ведущее решение в области agentic AI. Agentforce растет быстро, хотя пока рано и это еще не сильно повлияло на их рост доходов. Но общий потенциал огромен, и акции все еще недооценены, даже после ралли. Отношение цены к продажам (P/S) составляет всего 3.5, а отношение цены к прибыли (P/E) – 14, согласно текущим оценкам аналитиков. Это… сделка, которую нельзя упустить.

Смотрите также

2026-06-06 17:02