SaaSpocalypse и кибербезопасность: взгляд сквозь призму абсурда

Инвесторы, как всегда, увлеклись погоней за призраками. Сначала они восторженно приветствовали искусственный интеллект (ИИ), предвкушая чудесное преображение индустрий. Затем, в 2026 году, их охватила паника. Какая метаморфоза! Похоже, господа, вложившие деньги в ИИ, внезапно вспомнили о существовании здравого смысла – явления, довольно редкого на Уолл-стрит.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Этот внезапный страх был спровоцирован появлением «агентного» ИИ, способного самостоятельно выполнять задачи, ранее подвластные компаниям, предоставляющим программное обеспечение как услугу (SaaS). В результате произошел массовый исход инвесторов из акций SaaS. А когда гигант ИИ, Anthropic, представил искусственный интеллект, способный выявлять уязвимости в программном обеспечении, кошмар стал явью. Назревала настоящая SaaSpocalypse. И, как это обычно бывает, больше всего пострадали те, кто вовремя не заметил приближающегося шторма.

Однако, как справедливо заметил один мой знакомый профессор (не будем называть имен, чтобы не навлекать на себя гнев академического сообщества), Уолл-стрит склонна к преувеличениям. Идея о том, что ИИ угрожает компаниям кибербезопасности, на мой взгляд, несколько упрощена. Более того, текущая распродажа акций предоставляет долгосрочным инвесторам уникальную возможность приобрести активы по существенно сниженным ценам. Настоящий подарок, если хотите. Но, разумеется, нужно уметь его распознать.

Почему ИИ не заменит компании кибербезопасности

Позвольте мне объяснить. Искусственный интеллект, безусловно, мощная технология. Но он не является универсальным решением всех проблем. В эпоху, когда цифровое пространство стало полем битвы, кибербезопасность приобретает критическое значение. Вряд ли организации бросятся заменять существующие решения на непроверенные разработки от Anthropic. Это было бы равносильно замене надежного замка на дверь на надежду на добрую волю грабителей.

Кроме того, ИИ не является панацеей от изощренных хакерских атак. Сегодня злоумышленники используют такие методы, как «отравление данных», когда информация, используемая ИИ для обучения, намеренно искажается. Это создает уязвимости, которыми хакеры могут воспользоваться. Представьте себе гения, которого учат лжи – что из этого выйдет? То же самое и с ИИ.

Поэтому многоуровневая защита, предоставляемая компаниями кибербезопасности, остается необходимой. Они способны решать задачи, которые недоступны ИИ, такие как принятие стратегических решений и учет этических соображений. В конце концов, кто-то должен думать головой, а не просто обрабатывать данные.

Акции кибербезопасности, на которые стоит обратить внимание

SaaSpocalypse привела к тому, что многие акции компаний кибербезопасности оказались перепроданными. Я бы рекомендовал обратить внимание на эксперта в области идентификационной безопасности Okta (OKTA 2.26%), поставщика решений для защиты данных Rubrik (RBRK 1.79%), и Palo Alto Networks (PANW 1.64%), одной из немногих компаний, получивших эксклюзивный доступ к новейшим разработкам Anthropic в области ИИ – настолько мощным, что их сочли слишком опасными для публичного использования. Не правда ли, заманчиво?

Все эти компании столкнулись со значительным снижением стоимости акций – на 15% и более – в этом году, по состоянию на неделю, заканчивающуюся 10 апреля. Это означает, что их акции торгуются по ценам, которых мы не видели уже много лет. Что касается Rubrik, которая пока не приносит прибыли, то взгляните на ее отношение цены к выручке.

Помимо привлекательной оценки акций, все эти компании демонстрируют уверенный рост выручки. Во втором финансовом квартале (завершившемся 31 января) выручка Palo Alto Networks выросла на 15% по сравнению с прошлым годом и составила 2,6 миллиарда долларов. Okta зафиксировала рост продаж на 11% по сравнению с прошлым годом – до 761 миллиона долларов в четвертом финансовом квартале, завершившемся 31 января. Rubrik показала самый значительный рост продаж среди этих трех компаний – впечатляющие 46% по сравнению с прошлым годом – до 377,7 миллиона долларов в четвертом финансовом квартале, завершившемся 31 января. Несмотря на то, что Rubrik пока не приносит прибыли, ее чистый убыток в четвертом квартале составил 87 миллионов долларов, что меньше, чем убыток в 115 миллионов долларов в прошлом году. Это обнадеживающий знак.

Почему эти компании устойчивы?

Эти три компании кибербезопасности обладают сильными сторонами в эпоху ИИ. Palo Alto Networks предлагает комплексную защиту благодаря своей многофункциональной платформе. Okta специализируется на управлении идентификацией и доступом, гарантируя, что только авторизованные пользователи имеют доступ к системам организации, и эта защита распространяется на проверку легитимности агентов ИИ. Представьте себе, что ИИ пытается проникнуть в систему, а Okta стоит на страже. Забавно, не правда ли?

Целостность данных – основа систем ИИ. Это делает предложения Rubrik все более важными для внедрения искусственного интеллекта. В конце концов, даже самый гениальный ИИ бесполезен, если он оперирует ложными данными. Это как строить замок на песке.

Для инвесторов, готовых покупать и держать акции в долгосрочной перспективе, эти три компании – одни из наиболее перспективных компаний кибербезопасности, в которые можно инвестировать во время SaaSpocalypse. Но помните, господа, в мире финансов, как и в жизни, не бывает гарантий. И даже самый проницательный аналитик может ошибиться. В конце концов, мы всего лишь люди.

Смотрите также

2026-04-14 22:23