Sandisk: Взлет на 1250% и ИИ – Стоит ли инвестировать?

Итак, Sandisk (SNDK 4.14%). Год. Один год! Взлет на 1250%. Это, конечно, впечатляет. Если честно, я давно не видела таких цифр. Я вообще думала, что времена безумных скачков остались в прошлом. Что-то вроде «ах, да, 2021 год, когда все сходили с ума по мемам и акциям». А тут – вот так. И, разумеется, все сразу же заговорили об искусственном интеллекте (ИИ). Что, в принципе, логично. Ведь сейчас все объясняют ИИ. Даже плохое настроение. «Простите, я сегодня не в духе, это ИИ виноват».

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Короче, я решила разобраться. И, знаете, получилось довольно интересно. Вроде бы, все просто: спрос на хранение данных растет, Sandisk производит нужные устройства, прибыль увеличивается. Но всегда есть нюансы. Всегда. Список моих финансовых тревог: 1. Уверенность в завтрашнем дне: 0%. 2. Понимание квантовой физики: минимальное. 3. Способность вовремя продать акции: отсутствует.

Почему акции Sandisk взлетают?

Все дело в данных. Огромных, колоссальных, просто невообразимых объемах данных. ИИ нужно много данных, чтобы учиться. Много-много-много. И Sandisk делает накопители, которые позволяют эти данные хранить и быстро к ним обращаться. Вроде бы, гениально. Но, знаете, я всегда подозревала, что кто-то зарабатывает на нашей цифровой зависимости. Вот и Sandisk, оказывается, тоже. В принципе, ничего удивительного. Я просто удивляюсь, как мы раньше этого не заметили.

Цены растут, маржа увеличивается, свободный денежный поток – просто сказка. Во втором квартале 2026 финансового года (закончился 2 января) валовая маржа составила 51,1% (против 29,9% в первом квартале), а скорректированный свободный денежный поток – 843 миллиона долларов (против 448 миллионов долларов в предыдущем квартале). Цифры, конечно, впечатляют. Но я все равно чувствую какое-то беспокойство. Вроде бы, все хорошо, но где-то что-то не так. Я, наверное, просто слишком много читаю экономических новостей. Или слишком мало сплю.

Краткосрочный тренд

Да, Sandisk показывает отличные результаты. Но я не уверена, что это лучшая акция ИИ на данный момент. Sandisk попала в нужное место в нужное время, но этот бум не продлится вечно. Дефицит памяти – и, соответственно, возможность для Sandisk поднимать цены – закончится. Конкуренты, такие как Micron и Samsung, наращивают производство, что приведет к снижению цен и сокращению маржи. Я, конечно, могу ошибаться. Но я предпочитаю быть осторожной. Список моих неудачных инвестиций: 1. Криптовалюта «Луна». 2. Стартап по производству говорящих кактусов. 3. Акции компании, производящей носки с QR-кодами.

Акции Sandisk, конечно, могут продолжать расти. Но потенциал ограничен. А риски – довольно велики. Лучше инвестировать в компании, которые участвуют в нескольких областях цепочки поставок ИИ. Например, в «Великолепную семерку». Они, конечно, не идеальны. Но хотя бы более диверсифицированы. Я вообще считаю, что диверсификация – это ключ к успеху. Хотя, конечно, это не всегда работает. Иногда диверсификация просто означает, что вы теряете деньги в нескольких разных областях.

В общем, я пока не буду покупать акции Sandisk. По крайней мере, пока. Я лучше подожду и посмотрю, что будет дальше. И, может быть, выпью еще чашечку кофе. Или две. Или три. В конце концов, нервы тоже нужно лечить.

Смотрите также

2026-02-25 01:42