Фонд Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD +0.16%) всегда отличался продуманной структурой. Его система отбора, учитывающая балансовую устойчивость, историю выплат и доходность, словно старается выделить самые надежные и достойные акции. И долгое время у него это получалось. До недавнего времени.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналС момента основания в конце 2011 года и до 2022-го фонд демонстрировал впечатляющие результаты. Но потом наступило время технологического бума, и дивидендные акции, как старые знакомые на балу, отошли в тень. Их скромное обаяние больше не привлекало внимания. 2026 год, однако, принес некоторое облегчение. SCHD вновь стал одним из лидеров в своей категории, но, будем откровенны, это скорее возвращение к среднему, чем триумф.
Инвестиционный аргумент в пользу этого фонда довольно прост: стабильный доход, качество, умеренность. Но жизнь, как известно, редко бывает простой. Вопрос не в том, хорош ли этот фонд сам по себе – это очевидно. Вопрос в том, захочет ли рынок снова обратить на него внимание, или предпочтет продолжить погоню за новыми, более яркими звездами.
Макроэкономические факторы и перспективы SCHD
Не стоит спорить о качестве Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Он хорош. Вопрос лишь в том, будет ли его инвестиционная стратегия востребована в ближайшие шесть-двенадцать месяцев. Еще несколько лет назад ответ был однозначным: нет. Технологические акции восстанавливались после кризиса 2022 года, акции, связанные с искусственным интеллектом, стремительно набирали популярность. Их рост был таким стремительным, что затмевал собой все остальные. Доходы росли, рынок был полон оптимизма, и никто не обращал внимания на скромные дивиденды.
SCHD, конечно, тоже приносил прибыль, но она была незначительной по сравнению с тем, что получали инвесторы в технологические и растущие компании. Казалось, что рынок забыл о существовании консервативных инвестиций.
В начале этого года ситуация немного изменилась. Надежды на снижение процентных ставок таяли, появились опасения по поводу рынка труда и инфляции. Инвесторы стали искать более надежные активы, и дивидендные акции вновь оказались в центре внимания. Недолго, правда. Мартовские события, связанные с обстановкой на Ближнем Востоке, заставили рынок вновь переключиться на более агрессивные стратегии.
Теперь, когда страсти улеглись, а рынок вновь демонстрирует рост, благодаря сильным отчетам компаний, импульс вновь перешел к технологическим акциям. SCHD все еще показывает неплохой результат – 17% с начала года – но кажется, что технологический бум вновь захватывает рынок. Индекс S&P 500, по прогнозам, покажет рост прибыли на 27% в первом квартале, что является лучшим результатом с 2021 года. Если рынок продолжает расти, несмотря на все трудности, то это, пожалуй, и есть объяснение.
SCHD: Производительность и ключевые показатели
| Показатель | SCHD |
|---|---|
| Комиссия | 0.06% |
| Активы под управлением | $91 млрд |
| Дивидендная доходность | 3.4% |
| Годовая общая доходность (1 год) | 28.2% |
| Среднегодовая общая доходность (3 года) | 15.1% |
| Среднегодовая общая доходность (5 лет) | 8.2% |
| Среднегодовая общая доходность (10 лет) | 12.7% |
| Отношение цены к прибыли (NTM) | 14.4 |
| Количество акций в портфеле | 103 |
| Основные сектора | Предметы первой необходимости (19%), здравоохранение (19%), энергетика (17%) |
Schwab U.S. Dividend Equity ETF, вероятно, продолжит приносить прибыль в будущем. Но с учетом того, что рост прибыли ускоряется, он, возможно, не сможет обогнать технологические и растущие компании.
Учитывая надежные фундаментальные показатели, этот фонд – разумная покупка. Но учитывая текущую склонность рынка к риску, инвесторам, возможно, стоит немного снизить свои ожидания относительно того, что он сможет обогнать S&P 500 в этом году. Жизнь продолжается, и рынок, как всегда, будет диктовать свои условия. Иногда, кажется, что все наши усилия – лишь тщетная попытка удержать ускользающее счастье. Но что поделать, если такова судьба?
Смотрите также
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Эффективный поиск максимума субмодулярных функций с ограничениями
- Европейский путь Форда: надежда в китайском партнерстве
- Российский рынок: Рубль растет, облигации ждут взлета, а сектор сырья под давлением (27.03.2026 12:32)
- Netflix: Рост Подписчиков и Нарастающие Риски
- Сегежа акции прогноз. Цена SGZH
- Золотые Копатели: Взгляд Скептика
- Российский рынок акций: позитив под вопросом. Чего ждать инвесторам? (14.05.2026 04:32)
- Прогноз нефти
- Мосбиржа акции прогноз. Цена MOEX
2026-05-15 05:03