Фирма Foguth Wealth Management из Мичигана сократила свою позицию в ETF Global X NASDAQ 100 Covered Call (QYLD +0.45%) на 475 844 акции, что составило примерно 8,28 млн долларов, согласно документу SEC от понедельника.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналЧто произошло
По данным документа SEC, опубликованного в понедельник, Foguth Wealth Management уменьшила свою долю в ETF на 475 844 акции за четвертый квартал. Оценочная стоимость сделки составила 8,28 млн долларов на основе средней цены за квартал. Стоимость позиции на конец квартала уменьшилась на 6,76 млн долларов, отражая как операции, так и изменения цен.
Что еще знать
Продажа сократила долю QYLD в AUM, подлежащему отчетности по форме 13F, с 4,69% до 3,41%.
Главные активы после документа:
- NASDAQ: QQQM: 36,74 млн долларов (5,7% от AUM)
- NYSEMKT: DIVB: 26,95 млн долларов (4,2% от AUM)
- NYSEMKT: SPY: 25,25 млн долларов (3,9% от AUM)
- NYSEMKT: XLK: 25,00 млн долларов (3,9% от AUM)
- NYSEMKT: SPYV: 21,72 млн долларов (3,4% от AUM)
К 5 декабря акции QYLD стоили 17,68 доллара, выросли на 9,54% за год и отстали от S&P 500 на 7,27 процентных пункта.
Обзор ETF
| Метрика | Значение |
|---|---|
| AUM | 8,01 млрд долларов |
| Доходность (TTM) | 12% |
| Цена (на закрытие пятницы) | 17,68 доллара |
| Изменение цены за год | 9,54% |
Снимок ETF
- Стратегия QYLD заключается в воспроизведении индекса CBOE NASDAQ-100 BuyWrite, держа акции NASDAQ-100 и продавая ежемесячные опционы на индекс, чтобы получать доход.
- Его основные активы — полный состав NASDAQ-100, с недиверсифицированным портфелем и систематическими покрытыми вызовами.
- Формат фонда — биржевая облигация с пассивным, правилами основанным подходом.
ETF Global X NASDAQ 100 Covered Call (QYLD) — крупный фонд с активами в 8 млрд долларов, предлагающий экспозицию на NASDAQ-100 и систематически генерирующий доход через стратегии покрытых вызовов. Фонд стремится обеспечить повышенную доходность, продавая ежемесячные опционы на индекс NASDAQ-100, привлекая инвесторов, ищущих доход и участие на рынке акций.
Стратегия QYLD предоставляет конкурентное преимущество для инвесторов, ориентированных на доход, сочетая экспозицию на акции с доходом от премий по опционам, что приводит к высокой дивидендной доходности по сравнению с традиционными фондами акций. Его правила, прозрачный подход и фокус на технологичный NASDAQ-100 делают его отличным решением в сфере доходных ETF.
Что означает эта сделка для инвесторов
ETF с покрытыми вызовами могут выглядеть привлекательно на первый взгляд, особенно с доходностью выше 12% и ежемесячными выплатами, которые кажутся надежными. Но эти выплаты имеют свои компромиссы, которые становятся труднее игнорировать со временем. Так и есть. Когда акции растут, доход кажется хорошим, но общая доходность отстает, и со временем этот упущенный шанс накапливается. Это становится особенно актуальным, когда остальная часть портфеля переходит к широкой экспозиции на акции и разнообразным факторным ETF вместо чистых доходных продуктов. Сокращение также соответствует общей позиции фонда. После продажи самые крупные активы склоняются к основной экспозиции на акции, дивидендным стратегиям и широким рынкам, указывая на предпочтение гибкости перед максимизацией дохода. Даже с разумным восьмипроцентным возвратом NAV за год, покрытый вызовом ETF все еще отстает от S&P 500, усиливая причину, по которой он часто рассматривается как тактическое распределение, а не основная позиция.
Словарь
Покрытый вызов: Стратегия опционов, при которой инвестор держит акцию и продает опционы на нее, чтобы получить доход.
На уровне цены: Опцион, у которого цена исполнения равна текущей рыночной цене базового актива.
Индекс BuyWrite: Индекс, отслеживающий стратегию покупки акций и продажи опционов на них.
AUM, подлежащий отчетности по форме 13F: Активы под управлением, сообщаемые в SEC по форме 13F, охватывающие определенные институциональные инвестиционные позиции.
Дивидендная доходность: Ежегодный дивидендный доход инвестиции, разделенный на ее текущую цену, показывается в процентах.
Альфа: Показатель производительности инвестиции относительно бенчмарка, показывающий добавленную или потерянную ценность.
Последние двенадцать месяцев (TTM): 12-месячный период, оканчивающийся с последним квартальным отчетом.
Биржевой фонд (ETF): Инвестиционный фонд, торгующийся на фондовых биржах, хранящий корзину активов, таких как акции или облигации.
Недиверсифицированный портфель: Портфель, концентрирующийся на меньшем количестве ценных бумаг или секторов, увеличивающий экспозицию на определенные риски.
Систематические покрытые вызовы: Правилами основанный подход к регулярной продаже опционов на позиции портфеля для получения дохода.
Пассивный, правилами основанный подход: Инвестиционная стратегия, следующая установленной методологии без активных управленческих решений.
Премия по опциону: Доход, полученный при продаже контракта на опцион, оплачиваемый покупателем опциона продавцу.
Так и есть. 📈
Смотрите также
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Что такое дивидендный гэп и как на этом заработать
- Российский рынок в 2026: риски, возможности и дивидендные акции (08.01.2026 20:32)
- МосБиржа под давлением геополитики: что ждет инвесторов в 2026 году? (05.01.2026 21:32)
- Будущее эфириума: прогноз цен на криптовалюту ETH
- Рынок в 2025: Снижение авиаперевозок, рост «Полюса» и предвестники «года облигаций» (02.01.2026 18:32)
- Газпром акции прогноз. Цена GAZP
- Золото прогноз
- Глобальный сдвиг резервов: Золото, Биткоин и XRP на фоне ослабления доллара (09.01.2026 16:45)
- Оак Харвест вложил в Веризон. Стоит ли покупать?
2026-01-06 00:54