S&P 500: Взгляд стратега и немного безумия

Итак, дамы и господа, пристегните ремни! Сегодня мы разбираем два фонда, которые, как два брата-близнеца, пытаются следовать за S&P 500. Но, как и в любой семье, у них есть свои причуды. Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.08%) – это как ваш дедушка, консерватор, предпочитающий стабильность. А Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP 0.26%) – это племянник, вечно ищущий новые приключения и готовый рискнуть. И, поверьте мне, я, как человек, повидавший на финансовых рынках больше, чем вы на вечеринках, могу рассказать вам, как эти различия влияют на ваши деньги. Мы не просто посмотрим на цифры, мы устроим настоящий балет на бирже!

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Сравнение в двух словах (и немного больше)

Показатель	VOO	RSP
Эмитент	Vanguard	Invesco
Комиссия	0.03%	0.20%
Годовая доходность (на 2026-01-09)	16.88%	11.10%
Дивидендная доходность	1.13%	1.64%
Бета (5 лет)	1.00	1.00
AUM	$839 млрд	$76 млрд

Итак, RSP обходится дороже, но предлагает немного больше дивидендов. Это как покупать хлеб в маленькой пекарне – дороже, но вкуснее. Vanguard, как всегда, предлагает низкую цену, но и ожидает от вас соответствующей лояльности. А я вам скажу, что в мире финансов, как и в жизни, бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Иногда стоит заплатить немного больше за спокойствие.

Риски и награды: кто кого?

Показатель	VOO	RSP
Максимальное падение (5 лет)	-24.53%	-21.39%
Рост $1000 за 5 лет	$1,842	$1,517

Как видите, VOO показал более высокую доходность, но и проваливался глубже. Это как кататься на американских горках – весело, но немного страшно. RSP более стабилен, как хороший старый танк, но и не предлагает таких захватывающих взлетов. Лично я предпочитаю танк, но это только потому, что я уже достаточно накатался на горках.

Что внутри?

RSP, давая равный вес каждой акции, значительно снижает зависимость от гигантов технологического сектора. Это как диета – нужно разнообразие, а не только бургеры и картошку фри. В его структуре больше баланса, с технологиями, составляющими 16%, промышленностью – 15%, и финансовым сектором – 14%. Каждая акция составляет менее 0.3% активов, что снижает риск, связанный с отдельными компаниями. А VOO? Он как король, окруженный придворными. Технологии составляют 35% активов, а в топе – Nvidia, Apple и Microsoft, каждая из которых превышает 6% портфеля. Это как ставить все деньги на одного игрока в покер – можно выиграть крупный куш, а можно и прогореть.

Если вам нужна дополнительная информация об инвестициях в ETF, вот ссылка. Но помните, что я – стратег, а не волшебник. Я могу дать вам советы, но не могу гарантировать прибыль.

Что это значит для вас?

Оба фонда отслеживают S&P 500, но используют разные методы. В VOO большие компании имеют больший вес, как слон в стаде. RSP дает каждой акции равный вес, независимо от размера, как демократия. Хотя оба фонда владеют одними и теми же акциями, VOO – это более рискованная, но и потенциально более прибыльная инвестиция. Его топ-3 акции составляют более 20% всего портфеля, в то время как топ-3 акции RSP – менее 1%. Это как играть в рулетку – можно поставить на одно число и выиграть крупную сумму, а можно распределить ставки и получить небольшой, но стабильный доход.

Выбор зависит от ваших целей и терпимости к риску. Если вы ищете стабильную инвестицию, менее подверженную колебаниям цен, RSP может быть лучшим выбором. Если вы готовы рискнуть ради потенциально более высокой прибыли, VOO может быть более привлекательным. Но помните, что в мире финансов нет гарантий. И всегда, всегда, проводите собственное исследование.

Глоссарий

ETF (Биржевой инвестиционный фонд): Фонд, торгуемый на бирже, содержащий корзину базовых ценных бумаг.
Комиссия: Годовая плата, которую фонд взимает с инвесторов, выраженная в процентах от инвестированных активов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на текущую цену акции.
Индекс с капитализацией: Индекс, в котором вес каждой компании основан на ее общей рыночной стоимости, благоприятствующий более крупным компаниям.
Равный вес: Подход к индексу или фонду, дающий каждому участнику одинаковый вес в портфеле, независимо от размера компании.
Бета: Мера волатильности инвестиций по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, находящихся под управлением фонда или менеджера.
Максимальное падение: Самое большое снижение от пика к минимуму за определенный период времени, показывающее худшие потери.
Общая доходность: Результаты инвестиций, включая изменения цен плюс все дивиденды и распределения, при условии, что они реинвестируются.
Отраслевое распределение: То, как активы фонда распределены по различным отраслям, таким как технологии или финансы.
Концентрационный риск: Риск того, что результаты зависят от небольшого числа холдингов или секторов.
Риск отдельных акций: Риск того, что плохие результаты одной компании существенно повлияют на общую доходность портфеля.

Смотрите также

2026-01-18 03:22