Стоит ли покупать акции SoFi сейчас?

Банковская отрасль США — это океан из $10 триллионов активов, полон сокровищ и акул, которые ждут, чтобы схватить вашу наличку. Но, как любой хороший комедийный сериал, не всякий раз главную роль играют известные актёры. На сцену выходит SoFi Technologies (SOFI) — старый добрый рефинансер студенческих кредитов, который вдруг стал звездой диджитал-банкинга и начал сиять ярче всех. А акции его взлетели на 235% за последний год! Пришло время задаться вопросом: стоит ли идти в эту новую финансовую комедию, где действие почти достигло рекорда?

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Рецепт успеха

Если вы впервые закрадываетесь в мир результатов этой компании, то вас, вероятно, поразит её рост, подобно тому, как персонажи мелодрамы поразительно растут (или сыплются) по сюжету. SoFi закончила второй квартал с 11.7 миллиона клиентов после того, как добавила рекордные 846,000 новых членов. Так держать, можно сказать! Этот показатель вырос на 34% по сравнению с прошлым годом — и это не трюк иллюзиониста!

Механизм компании — это своего рода финансовая петля продуктивности. Новые клиенты могут подписаться на чековую или сберегательную учетную запись, а затем начать расширять свои горизонты на кредитные карты и брокерские счета. Это не только работает, но и умеет чудеса показывать. Выручка увеличилась на 43% по сравнению с прошлым годом во втором квартале! А аналитики предсказывают рост доходов на 95% к 2027 году. Мы здесь не прыгаем на батутах, а летим на дельтаплане!

Со временем SoFi создаст свои «комфортные кресла» с помощью высоких барьеров для входа. Как только клиенты привыкнут к её услугам, они менее склонны прыгать на чужой борт, даже если его капитан тоже хорошенько помахал компасом.

Так вот, у SoFi весьма привлекательная целевая аудитория — молодые и обеспеченные потребители. Как только они становятся частью локации, они приносят больший доход со временем. А когда они вступят в свои «золотые годы», они точно захотят воспользоваться всем арсеналом возможностей SoFi. И это можно считать долговременной инвестицией.

Улучшение финансовых показателей SoFi

В четвёртом квартале 2023 года SoFi представила прибыль в $0.02 на акцию. Это был тот самый момент, когда она перестала грести в минусе, как головокружительный актер в комедии, который наконец догадался, что носить носки с сандалиями недопустимо. К моменту второго квартала 2025 года SoFi благополучно плавает на черной стороне подмостков, показывая прибыль тринадцать кварталов подряд!

Два из самых крупных расходов SoFi — это технологии и маркетинг. Инвесторы не прочь, чтобы руководство тут не прервало свои побеги к звездам. Тем не менее, у компании есть возможности для маневра с этими затратами. Это значит, что SoFi должна увеличить свои доходы быстрее, чем расходы. Шикарные перспективы, не правда ли?

Чистая маржа прибыли SoFi составила 11% во втором квартале — ещё далеко до полного процветания. Для сравнения, JPMorgan Chase, как банковский «золотой стандарт», имела маржу прибыли в 33%. Сравните, как два разных блюда в одном ресторане, но по сути, такое же финансирование можно нарисовать на модной тарелке!

Некоторые инвесторы могут сомневаться, стоит ли покупать акции, которые уже разогнались, полагая, что пропустили свой шанс. Однако растущая доходность SoFi, на фоне её стремительного дохода, создает возможность для изучения данного вопроса. У этой компании есть потенциал опередить рынок в следующие пять лет — и кто знает, может быть, через некоторое время вы вспомните, как это произошло! 🎩

Смотрите также

2025-08-31 14:30