AGNC Investment (AGNC) – это такой интересный «микрокосмос» на фондовом рынке, который подает горячие, как кофе в офисной кофемашине, показатели доходности. Учитывая все его замысловатые механизмы, инвесторы, как любители кастомизированных алкоголей в кафе, понадобятся к нестандартному мышлению. Для некоторых AGNC Investment – это как раз тот «счастливый билет», на который стоит поставить. Для других же это устаревшая модель для «покупки» с совершенно неясным смыслом. Итак, что же нам надо знать?
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыПочему инвестор может рассмотреть AGNC Investment прямо сейчас
AGNC Investment – это ипотечный REIT, что делает его представителем сложной ниши в мире инвестиционных трестов. Попробуйте воспроизвести все то, что делает такой REIT, на фильме «Непокоренные» — вам понадобится много реквизита и упорства. По сути, AGNC Investment покупает ипотечные кредиты, связанные в нечто похожее на облигации. Не стоит ожидать, что все смогут делать это в одиночку, словно они играют в solitaire!
На цены таких ипотечных ценных бумаг AGNC Investment влияют множество факторов: меняющиеся процентные ставки, динамика рынка жилья и скорости погашения кредитов. Управление работает как прокачанная бригада на реалити-шоу, пытаясь получить больше процентов от инвестиций, чем своих расходов. В долгосрочной перспективе AGNC Investment показывает приличные результаты, причем его общая доходность с лёгкостью сопоставима с S&P 500 (^GSPC).
Но что действительно захватывает — это то, что профили доходности AGNC Investment кардинально отличаются от S&P 500. Это круто для тех инвесторов, кто озабочен диверсификацией, значит, AGNC Investment может блеснуть на вечеринке с активами и выглядеть довольно привлекательно прямо сейчас.
AGNC Investment не может похвастаться лучшими дивидендами
На этом этапе «ультровысокая» доходность дивидендов в 15%+ не является секретным ингредиентом. На самом деле, главной задачей дивидендов служит прикуп новых акций. Если вы не хотите Режиссировать свои дивиденды, используя их на оплату жизни, то ваше инвестирование в AGNC вполне может разочаровать.
Как показывает график ниже, дивиденды можно описать, как страдающее от безумия «индикаторно». Последние десять лет они идут только вниз, как опущенные чувства после отзыва любимого ресторана. Соответственно, и цена акций ведет себя так же. Меньше дохода и меньше капитала – это не то, что ищут многие инвесторы с целью получения дохода. Вывод прост: большинство инвесторов, ориентированных на доход, лучше держаться подальше от AGNC Investment.
Но это не значит, что AGNC Investment – плохая компания. Этот динамичный танец встречается часто в мире mREIT. Дело в том, что когда вы производите платёж по ипотеке, вы выплачиваете проценты и погашаете небольшую часть основного долга. Обе части идут к акционерам AGNC Investment, как корпорация, курирующая целый процесс. В итоге же стоимость портфеля, а значит и бизнеса, со временем уменьшается. Большинство инвесторов, ориентированных на дивиденды, лучше выбирают компании, которые могут расти и, следовательно, увеличивать свои возможности выплаты дивидендов.
Есть причины как «за», так и «против» покупки
Так что AGNC Investment – это, возможно, та самая загадочная загадка, которую вы должны разгадать перед покупкой, иначе можно нарваться на мучительную разочарование. С другой стороны, если вы рассматриваете его как «привлекательное средство доходности», потенциальные понижения процентных ставок в будущем могут стать катализатором для ралли. Хотя даже в этом случае этот актив не станет предметом мечты для тех, кто надеется жить на доход от своих портфелей. 🏦
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Геополитические риски и динамика рубля: анализ финансовых рынков на 28 июля 2025 18:00
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
- Прогноз: акции малой капитализации превзойдут крупные в ближайшие три года. Вот почему.
- Амазон: Не всё так сладко, как кажется
2025-07-28 03:04