Техасская компания продает активы в ETF Goldman Sachs: очередная ловушка для спекулянтов?

В четверг компания B&D White Capital, LLC, словно без труда избавившаяся от части своих активов, сообщила, что продала все свои 351,699 акций Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ +0.81%), выручив с этой сделки примерно 17.5 миллионов долларов. Как удобно и выгодно!

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что произошло

Неужели существует такой магический механизм, что на фондовых рынках орудующие предприятия вдруг отчаянно сбрасывают свои активы? Не верьте! Согласно документам, опубликованным в Комиссии по ценным бумагам, компания B&D White Capital из Техаса, работающая под брендом Coyle Capital, продала все свои акции в вышеупомянутом ETF. Торговля на фондовых рынках — это не просто игра с цифрами, это скорее игра с надеждами. Сделка оценивается в 17.5 миллионов долларов, что само по себе уже вызывает вопросы — как и куда деньги оттого уходят?

Что еще стоит узнать

После продажи ETF у компании остались следующие активы:

NASDAQ:AMZN: 136 миллионов долларов (17,4% от общего объема активов)
NYSEMKT:AVUS: 60,2 миллиона долларов (7,7% от общего объема активов)
NYSEMKT:ILCG: 50,7 миллиона долларов (6,5% от общего объема активов)
NYSEMKT:VTI: 38,5 миллиона долларов (4,9% от общего объема активов)
NYSEMKT:IWF: 35,2 миллиона долларов (4,5% от общего объема активов)

Цена акций GPIQ на момент закрытия рынка в пятницу составила $53.32 — рост за последний год составил впечатляющие 10,5%. Статистика ведь не лжет, правда?

Обзор ETF

Показатель	Значение
Объем активов (AUM)	$1.9 миллиарда
Дивидендная доходность (TTM)	9.6%
Цена (на момент закрытия рынка в пятницу)	$53.32
Общий доход за год	21.8%

Обзор ETF

GPIQ инвестирует как минимум 80% своих активов в акции из индекса Nasdaq-100.
Портфель фонда ориентирован на поддержание характеристик стиля, капитализации и отрасли, похожих на Nasdaq-100, несмотря на нерешенность его структуры.
Фонд предоставляет инвесторам щедрые выплаты через высокую дивидендную доходность.

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) предлагает инвесторам целенаправленное воздействие на индекс Nasdaq-100. С дивидендной доходностью в 9.6% GPIQ становится одним из инструментов, которые могут привлечь внимание тех, кто жаждет быстрой прибыли. К примеру, на пенсионные фонды с подобными продуктами можно взглянуть как на чудо, а не на простое добавление средств.

Наш взгляд на события

Полный выход B&D White Capital из Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF явно отражает поворот от стратегии высокодоходных фондов с опционами, которые так популярны были в начале 2025 года. Этот ход вкупе с ликвидацией доли в GPIX (ETF S&P 500 от Goldman Sachs) подсказывает о том, что в игре стоит задуматься о ее принципах.

Конечно, Coyle Capital — это не просто очередной гранд на фондовом рынке, а далеко идущая концепция, требующая внимательности. Подход, выработанный этой компанией, фокусируется на эффективном использовании рынка и долгосрочной диверсификации. Это, по сути, отказ от более краткосрочных игрищ с доходами, когда ставка делается на то, чтобы поймать и не упустить то, что принесет уверенность на долгое время.

Проект GPIQ — фонд, который появился совсем недавно, в октябре 2023 года, однако его активы уже близки к $1.9 миллиарда, а инвестиции в такие крупные компании, как NVIDIA, Microsoft и Apple, обеспечивают ему определенный статус. Однако не стоит забывать, что прибыль с опциями и привлекающие дивиденды инструменты имеют свойство теряться в динамично меняющихся условиях.

Таким образом, и в этом случае, наверное, правильно сделать вывод, что главным преимуществом будет долгосрочная стратегия глобальной диверсификации. И не стоит полагаться на доходы, которые выдают за «основу» рыночных перспектив. Ведь однажды можно оказаться как тот, кто полагал, что заработает на разнице цен, но потерял в итоге на разнице стратегий.

Глоссарий

ETF (Exchange-Traded Fund): Фонд, торгующийся на фондовой бирже, который держит в себе набор активов, таких как акции или облигации.

13F отчетность: Активы, которые институциональные инвесторы обязаны раскрывать в квартальных отчетах в случае превышения определенной суммы.

AUM (Объем активов под управлением): Общая рыночная стоимость всех инвестиций, которые управляются фондом или фирмой от имени клиентов.

Дивидендная доходность: Годовой доход от дивидендов, выраженный в процентах от текущей цены инвестиции.

Premium Income ETF: Стратегия ETF, ориентированная на получение дохода от продажи опционов или аналогичных техник, часто увеличивающих доходность.

Полный выход: Когда инвестор продает все свои акции в определенном активе, не оставляя у себя позиции.

Недиверсифицированный портфель: Портфель, инвестирующий в меньшее количество ценных бумаг, что повышает его зависимость от отдельных секторов или компаний.

Основные активы: Отдельные ценные бумаги или активы, которые составляют фонд или ETF.

Распределение: Платежи фонда инвесторам, обычно из дохода или капитальных приростов.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Институциональные портфели: Инвестиционные портфели, управляемые от имени таких организаций, как пенсионные фонды, благотворительные организации или крупные управляющие активами.

Nasdaq-100 Index: Рыночный индекс, включающий 100 крупнейших нефинансовых компаний, зарегистрированных на бирже Nasdaq.

Интересно, в какой момент на рынках опять засверкают мыльные пузыри? Но, как говорил один известный персонаж, «пузыри могут лопаться, но они не успевают исчезнуть без следа». 📉

Смотрите также

2025-10-26 22:08