Тень и Свет: Palantir и CrowdStrike в 2026 году

Много лет спустя, когда пыль цифровой эпохи осела на серверы, а эхо пророчеств аналитиков стихло, вспомнилось, как в 2026 году, когда мир уже предвкушал новую волну автоматизации, два имени шептали на рынках, словно предзнаменование судьбы. Palantir, создатель сложных лабиринтов данных, и CrowdStrike, страж кибернетического мира, оба стремились к господству в новой реальности, где информация была ценнее золота, а безопасность – эфемерной мечтой. В то время, когда небо над Кремниевой долиной казалось пронзенным невидимыми нитями связи, эти компании, казалось, определяли ход истории, хотя и мало кто понимал, что их успех зависел не только от алгоритмов и инноваций, но и от прихоти судьбы, от шепота ветра, от запаха влажной земли после дождя.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Искусственный интеллект, словно древний голем, пробуждался к жизни, и расходы на него росли с головокружительной скоростью. Исследования фирмы Gartner предсказывали, что к 2026 году глобальные расходы на ИИ взлетят до более чем 2,5 триллионов долларов, что на 44% больше, чем в 2025 году. Этот бурный рост открывал возможности для тех, кто строил системы ИИ, и для тех, кто защищал их от невидимых врагов. Palantir Technologies, словно алхимик, преобразуя данные в прозрения, помогала правительствам и предприятиям анализировать информацию и принимать взвешенные решения. CrowdStrike, как неусыпный страж, оберегала технологические системы от киберугроз, словно отражая злые чары.

Вопрос, терзавший умы инвесторов, был прост, но ответ ускользал, как мираж в пустыне: какая из этих компаний имела более прочные позиции в преддверии 2026 года?

Palantir, словно таинственный архитектор, возводила сложные структуры из данных, используя свою платформу Artificial Intelligence Platform (AIP). AIP позволяла государственным учреждениям и предприятиям связывать большие языковые модели со своими внутренними данными и бизнес-процессами, открывая путь к принятию решений на основе ИИ во всех сферах деятельности. В отличие от других компаний, предлагающих решения на основе ИИ, Palantir использовала уникальный онтологический подход, связывая цифровые данные с физическими активами, отношениями и бизнес-процессами. Это позволяло программному обеспечению понимать, как различные части бизнеса работают вместе, автоматизируя решения, а не просто анализируя данные.

В 2025 году доходы Palantir взлетели на 56%, достигнув примерно 4,5 миллиарда долларов, а операционный доход увеличился на 32%, достигнув 1,4 миллиарда долларов. Руководство прогнозировало доходы в 7,19 миллиарда долларов в 2026 году, что на 61% больше, чем в предыдущем году. Особенно впечатляющим был рост доходов в США, составивший 75%, а в коммерческом секторе США – 109%. Клиенты Palantir расширяли использование ее продуктов, заключив контракты на общую сумму 4,3 миллиарда долларов в четвертом квартале, что на 138% больше, чем в предыдущем году. Коэффициент удержания клиентов составлял 139%, что на 5 процентных пунктов больше, чем в предыдущем году, что свидетельствует о лояльности клиентов и их растущей зависимости от решений Palantir. Долгосрочные отношения с правительственными и оборонными учреждениями создавали устойчивую клиентскую базу.

В то время как Palantir строила воздушные замки из данных, CrowdStrike, словно бдительный часовой, укрепляла защиту от киберугроз. С расширением облачной инфраструктуры и подключением все большего количества устройств к корпоративным сетям, потенциал киберугроз рос с каждым днем. CrowdStrike, со своей платформой Falcon, помогала организациям обнаруживать, предотвращать и реагировать на киберугрозы, обеспечивая безопасность устройств, облачных рабочих нагрузок и пользовательских идентификаторов. Falcon включала в себя решение для управления информацией и событиями безопасности (SIEM), которое анализировало данные безопасности по всей цифровой сети организации, обнаруживая подозрительную активность.

CrowdStrike внедрила возможности ИИ в платформу Falcon с помощью Charlotte AI, виртуального помощника на основе ИИ, который действовал как аналитик безопасности, помогая командам расследовать угрозы, расставлять приоритеты предупреждений и быстрее реагировать на них с помощью запросов на естественном языке. Помимо Charlotte, CrowdStrike создала агентическую платформу безопасности с 10 дополнительными агентами ИИ, каждый из которых был разработан с определенными навыками безопасности для выполнения ролей безопасности. Вместе эти агенты действовали как цифровая команда безопасности, работающая вместе с человеческими аналитиками.

Финансовые результаты CrowdStrike демонстрировали высокий спрос на ее инструменты. Доходы компании в 2026 году составили 4,8 миллиарда долларов, что на 22% больше, чем в предыдущем году. Доходы от подписки увеличились на 21%, достигнув примерно 4,5 миллиарда долларов. Компания также добавила почти 1 миллиард долларов в виде чистого годового повторяющегося дохода (ARR) в 2026 году, что на 25% больше, чем в предыдущем году. Новые продукты безопасности CrowdStrike также пользовались большим спросом. Бизнес облачной безопасности, следующего поколения идентификации и SIEM следующего поколения завершили 2026 год с общим ARR более 1,9 миллиарда долларов, что на 45% больше, чем в предыдущем году. Бизнес облачной безопасности превысил 800 миллионов долларов ARR, а SIEM следующего поколения – 585 миллионов долларов ARR в 2026 году.

CrowdStrike отличалась от конкурентов огромным количеством данных о реальных событиях безопасности. Система Threat Graph анализировала более 1 триллиона событий безопасности в день, используя около 2 триллионов точек данных, помогая компании выявлять закономерности и улучшать свои модели ИИ. Эти данные, основанные на реальных событиях, помогали обучать модели ИИ эффективно обнаруживать и останавливать реальные нарушения в режиме реального времени. Модель подписки Falcon Flex также помогла увеличить количество пользователей. Клиенты могли приобрести пакет инструментов безопасности и расширять их использование с течением времени. CrowdStrike завершила 2026 год с 1,69 миллиарда долларов ARR от клиентов Flex, что на 120% больше, чем в предыдущем году.

В марте 2026 года Palantir торговалась по коэффициенту 82,5 к будущей прибыли, а CrowdStrike – по коэффициенту 69,1 к будущей прибыли. Обе компании торговались с высокими мультипликаторами оценки, но ключевое различие заключалось в том, как они монетизировали рост. Palantir извлекала выгоду из крупных, расширяющихся развертываний, поскольку предприятия внедряли ИИ во все свои рабочие процессы. Такие проекты могли резко увеличить выручку, но также могли привести к большей волатильности. С другой стороны, CrowdStrike генерировала большую часть своей выручки от повторяющихся подписок, поскольку расходы на кибербезопасность были жизненно важны.

Таким образом, обе компании могли стать лидерами в 2026 году. Palantir, однако, могла больше понравиться инвесторам, ориентированным на рост с более высоким аппетитом к риску, в то время как CrowdStrike могла подойти тем, кто предпочитает более сбалансированный профиль риска и вознаграждения. Ибо в конце концов, судьба, как и данные, непредсказуема, а будущее, как и облако, постоянно меняется.

Смотрите также

2026-03-20 16:03