Тени на бирже: Отказ от иллюзий

На пути к миллиардным состояниям, как известно, не всегда царит единодушие. Иные видят спасение в одном, иные – в другом. И это, пожалуй, закономерно. Однако, когда два столь влиятельных игрока, как Дэвид Теппер и Майкл Платт, одновременно меняют курс, невольно задумываешься: не является ли это сигналом, предвещающим перемены? Речь идет об искусственном интеллекте – сфере, окутанной обещаниями и, как теперь становится очевидным, не лишенной призрачных надежд.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

В последнее время, изучая отчетность по форме 13F, мы стали свидетелями интересного феномена. Оба господина, Теппер и Платт, избавились от значительной части акций компании Nvidia, некогда символа технологического триумфа. И не просто избавились, а переключили внимание на скромный, но, возможно, более перспективный актив – Micron Technology. Речь идет о суммах, способных вызвать колебания на рынке, о решениях, принимаемых не в пылу страстей, а, как кажется, после тщательного взвешивания всех «за» и «против». Это не импульсивная игра, а расчетливый шаг, лишенный иллюзий.

Форма 13F, как известно, предоставляет лишь частичную картину, сквозь трещины которой пробиваются лучи истины. Она показывает лишь верхушку айсберга, но даже ее достаточно, чтобы понять: в мире финансов, как и в жизни, не существует абсолютных гарантий. Господин Теппер, известный своей агрессивностью, сократил свою долю в Nvidia на 10%, оставив ее на уровне 4.6% портфеля. Господин Платт, более осторожный, избавился от 96% акций, оставив лишь незначительный след. Затем оба, словно по негласному соглашению, удвоили свою позицию в Micron, предвидя в ней потенциал, скрытый от поверхностного взгляда.

Теппер, чье состояние оценивается в 6.9 миллиарда долларов, уменьшил долю Nvidia до 4.6% портфеля, удерживая акции с первого квартала 2023 года.
Платт, управляющий 3.3 миллиарда долларов, сократил долю Nvidia до 0.2%, избавившись от большей части активов, приобретенных во втором квартале прошлого года.
Теппер увеличил свою позицию в Micron Technology вдвое, доведя ее до 6.2% портфеля, удерживая акции с прошлого года.
Платт открыл новую позицию в Micron, выделив ей незначительную часть своего портфеля.

В поисках истинного роста

Разумеется, мы не можем знать наверняка, что побудило этих инвесторов к столь решительным действиям. Но очевидно, что они видят в Micron Technology перспективу, превосходящую возможности Nvidia. Возможно, они предвидят, что будущее искусственного интеллекта потребует не только вычислительной мощности, но и огромного объема памяти и хранения данных. Именно в этой сфере Micron Technology, как лидер отрасли, может предложить оптимальное решение.

В последнее время компания демонстрирует впечатляющие результаты, достигая рекордных показателей выручки. И это не случайность, а закономерный итог ее долгосрочной стратегии, направленной на удовлетворение растущего спроса на память и хранилища данных для искусственного интеллекта. Рынок, как известно, жесток и не терпит слабости. И Micron Technology, похоже, готова к борьбе.

Следует ли вам, как частному инвестору, следовать примеру господ Теппера и Платта? Это зависит от вашей инвестиционной стратегии и текущего портфеля активов. Если вы уже владеете акциями Nvidia, возможно, стоит рассмотреть возможность приобретения акций Micron Technology, чтобы диверсифицировать свой портфель и снизить риски. Акции Micron Technology, как известно, торгуются с более низким коэффициентом P/E, что делает их более привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Но это не значит, что следует полностью отказываться от акций Nvidia. Компания, несомненно, продолжит расти и развиваться, оставаясь одним из лидеров рынка искусственного интеллекта. Но важно помнить, что даже самые успешные компании не застрахованы от рисков и потрясений. И поэтому, как гласит старая мудрость, не стоит класть все яйца в одну корзину.

Смотрите также

2026-03-16 01:23