Tower Semiconductor: Почему акции взлетели на 30%

Акции компании Tower Semiconductor (TSEM +16.99%), занимающейся производством полупроводников специального назначения, на этой неделе взлетели на впечатляющие 31,5%. Похоже, рынок внезапно вспомнил, что полупроводники – это, знаете ли, важная штука. А я вот все думал, они просто так, для красоты.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Во многом этому способствовал продолжающийся ажиотаж вокруг инфраструктуры для искусственного интеллекта. Эта неделя выдалась богатой на события: Nvidia провела свою конференцию GTC, несколько компаний, производящих память, отчитались о рекордных доходах, а еще прошла крупная конференция по кремниевой фотонике. В общем, все как в хорошем кино – много шума, света и, главное, денег.

Tower, как один из лидеров в производстве «SiPho» чипов (кстати, забавно, как все эти аббревиатуры множатся со скоростью кролика), не остался в стороне и тоже ощутил прилив оптимизма. А еще компания сделала пару интересных объявлений, которые, как водится, добавили энтузиазма инвесторам. В общем, все идет по плану.

Tower заключает партнерство в области фотоники и представляет новую платформу питания

В понедельник Tower объявила о новом партнерстве с Oriole Networks, частной компанией, занимающейся разработкой сетей искусственного интеллекта. Oriole разработала PRISM AI fabric (Photonic Routing Infrastructure for Scalable Models) – звучит как название космического корабля, не правда ли? Эта технология, по словам разработчиков, должна помочь центрам обработки данных с искусственным интеллектом избавиться от узких мест в сети и снизить задержки. Доктор Эд Прайслер, генеральный менеджер RF-подразделения Tower, заявил в пресс-релизе, что совместная работа с Oriole – это важный шаг к созданию сети искусственного интеллекта, которая может масштабироваться и преодолеть современные ограничения по задержкам. Звучит многообещающе, хотя я до сих пор не уверен, что все это значит.

В общем, это еще одна победа для Tower, которая в последнее время демонстрирует впечатляющий рост благодаря лидерству в производстве кремниевых фотонных трансиверов. Кстати, о фотонике…

На этой неделе в Лос-Анджелесе собрались ведущие производители фотонных чипов на конференции Optical Fiber Communications Conference. Особенно впечатлил своим прогнозом Lumentum (LITE +10.18%), который ожидает выручку в 1,25 миллиарда долларов в квартал в течение ближайших 9-12 месяцев, а затем рост до 2 миллиардов долларов в квартал в течение следующего года. Это, знаете ли, не просто цифры, это целый мир возможностей!

Для справки, Lumentum за последние 12 месяцев заработала чуть более 2 миллиардов долларов. Так что новый прогноз отражает взрывной рост, который ожидается в секторе кремниевой фотоники. Раньше фотоника использовалась в основном для подключения центров обработки данных друг к другу. Теперь же, похоже, эта технология собирается вытеснить традиционные медные сети внутри самих центров обработки данных с искусственным интеллектом. Это как если бы лошадь внезапно решила участвовать в гонках «Формулы-1».

И пока кремниевая фотоника, кажется, переживает бум, полупроводники питания, которые также производит Tower, тоже могут неплохо заработать. Во вторник Tower Semi представила свою новую технологию BCD (Bipolar-CMOS-DMOS), которая входит в состав ее платформы управления питанием Gen3. Новое поколение должно еще больше уменьшить размер и повысить эффективность новейших мощных чипов, которые выходят за рамки своих традиционных рынков в электромобилях и энергетической инфраструктуре, чтобы также поддерживать энергоемкие и выделяющие тепло центры обработки данных с искусственным интеллектом. В общем, все взаимосвязано, как в сложном механизме.

Акции фотоники на взлете

На этой неделе Tower вернулась к историческим максимумам, а ее акции выросли на 335% за последний год. Это впечатляет, но это также отражает удивительные результаты практически всех компаний, производящих кремниевую фотонику и высокоскоростные оптические трансиверы. Кажется, что рынок наконец-то проснулся и понял, что полупроводники – это не просто кусочки кремния, а ключ к будущему.

Переход к искусственному интеллекту, как оказалось, поднимает многие лодки в полупроводниковой промышленности. Сначала это были графические процессоры для искусственного интеллекта, затем – производители, затем – компании, производящие память. В 2026 году внимание переключилось на центральные процессоры, фотонику и чипы питания. И с таким количеством производителей, стремящихся извлечь выгоду, немногие компании, которые берут на себя трудную работу по производству чипов, такие как Tower, получают огромные выгоды. В общем, все идет своим чередом, как и должно быть.

Смотрите также

2026-03-20 13:43