Три акции технологий для долгосрочного портфеля

Много лет спустя, когда старые серверы уже оплакивали свою цифровую меланхолию, а пыль от кремниевых долин оседала на лицах инженеров, стало ясно, что определенные имена вырезанные в камне цифровой эпохи, должны были стать частью каждого долгосрочного инвестиционного портфеля. И дело было не только в прибыли, но и в предчувствии, в тихом шепоте алгоритмов, предсказывающих будущее, где искусственный интеллект станет не просто технологией, а самой тканью реальности. Игнорировать этот шепот означало обречь себя на забвение, на роль наблюдателя, когда другие творили историю.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Не каждый инвестор склонен к технологическим акциям. Сектор, как известно, подвержен взлетам и падениям, а энтузиазм по поводу определенных технологий – виртуальной реальности, метавселенных, говорящих тостеров – не всегда приносит дивиденды. Но, несмотря на это, около тридцати двух процентов индекса

S&P 500

составляют технологические компании, и значительная часть рыночного роста приходится именно на этот сектор. Этого должно быть достаточно, чтобы убедиться в необходимости включения в долгосрочный портфель хотя бы нескольких технологических акций.

Рассмотрим три компании, чьи имена, как мне кажется, будут шептать будущие поколения инвесторов.

Broadcom: Тень искусственного интеллекта

Broadcom, словно искусный ювелир, создает специализированные интегральные схемы – ASIC, – процессоры, предназначенные для работы в центрах обработки данных, где рождается искусственный интеллект. В то время как Nvidia купается в лучах славы, Broadcom скромно, но уверенно занимает свою нишу, создавая процессоры для конкретных задач – сетевых операций или выполнения специализированных моделей ИИ. Это не борьба за первенство, а скорее гармоничное сосуществование, как солнце и луна, освещающие разные стороны одной и той же реальности.

По прогнозам CounterPoint Research, к следующему году Broadcom займет около шестидесяти процентов рынка ASIC, что обеспечит компании доминирующее положение на этом важном сегменте рынка ИИ. И Broadcom уже ощущает плоды своего лидерства: в первом квартале 2026 года доходы от ИИ выросли на 106%, достигнув 8,4 миллиарда долларов.

И это только начало. Руководство Broadcom ожидает, что во втором квартале 2026 года доходы от ИИ достигнут 10,7 миллиарда долларов, что на 143% больше, чем в предыдущем году. В цифрах нет магии, но в этом случае они говорят сами за себя.

Акция Broadcom, признаюсь, не из дешевых. Отношение цены к прибыли (P/E) составляет 60, в то время как в среднем по технологическому сектору этот показатель равен около 37. Но с учетом нишевой позиции Broadcom на рынке ASIC и продолжающегося высокого спроса на центры обработки данных ИИ, эта акция все еще выглядит привлекательным долгосрочным вложением.

Nvidia: Непревзойденное господство

Nvidia, словно божество цифровой эпохи, доминирует на рынке процессоров для искусственного интеллекта. Нельзя сказать, что другие компании не пытаются бросить ей вызов, но их усилия напоминают попытки остановить прилив. Nvidia контролирует около 86% рынка чипов для центров обработки данных ИИ, что приводит к огромному росту продаж и прибыли компании. В недавно завершившемся финансовом году 2026 год доходы Nvidia от центров обработки данных выросли на 68%, достигнув почти 194 миллиарда долларов.

И генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, недавно заявил, что процессоры Nvidia могут принести компании 1 триллион долларов дохода к 2027 году. Этот огромный спрос, вероятно, обусловлен растущими расходами технологических гигантов на центры обработки данных. Капитальные затраты Microsoft, Amazon, Meta Platforms и Alphabet достигнут 650 миллиардов долларов в этом году, причем большая часть этих расходов будет направлена на центры обработки данных искусственного интеллекта.

Несмотря на впечатляющий рост на 570% за последние три года и потенциал для дальнейшего роста, акции Nvidia имеют отношение цены к прибыли всего 35, что немного ниже среднего показателя по технологическому сектору. Это означает, что инвесторы могут купить акции Nvidia по привлекательной цене, даже на фоне быстрого роста искусственного интеллекта.

Micron Technology: Скрытая жемчужина

И, наконец, компания Micron Technology, производитель чипов памяти. Как и Nvidia и Broadcom, Micron выигрывает от быстрого увеличения расходов на инфраструктуру центров обработки данных.

Доходы Micron почти утроились во втором квартале, достигнув почти 23,9 миллиарда долларов, поскольку технологические компании спешили купить больше памяти для своих центров обработки данных. Прибыль на акцию также резко возросла, увеличившись почти в девять раз, до 12,07 долларов за акцию в квартал.

Чтобы справиться с растущим спросом на память, Micron инвестирует 200 миллиардов долларов в строительство новых производственных мощностей в США. Эти мощности будут введены в эксплуатацию в течение следующих нескольких лет и помогут компании обеспечить удовлетворение спроса на инфраструктуру, которая в настоящее время реализуется.

Отношение цены к прибыли Micron составляет всего 20, что означает, что инвесторы получают очень выгодное предложение на акцию ведущей компании в области искусственного интеллекта, которая, вероятно, будет неотъемлемой частью инфраструктуры искусственного интеллекта на долгие годы.

В то время как некоторые части технологического сектора, вероятно, останутся волатильными, эти акции могут стать отличным дополнением к любому портфелю, если вы хотите извлечь выгоду из долгосрочных преимуществ искусственного интеллекта. Ведь будущее, как известно, принадлежит тем, кто умеет видеть дальше горизонта.

Смотрите также

2026-03-28 07:02