Три Колосса Искусственного Интеллекта: Размышления Портфельного Менеджера

В погоне за иллюзорным прогрессом, рынок, словно одержимый, устремился в объятия искусственного интеллекта. Три года лихорадочного роста, подпитываемого надеждами и, признаться, немалой долей самообмана. S&P 500, подобно марионетке, плясал под дудку технологических инноваций. Ибо таков закон: новое всегда сулит баснословные прибыли, а инвесторы, как стадо баранов, бросаются за призрачной наживой. И сегодня, этот новый идол – искусственный интеллект. Но, как всегда, за блеском надежды таится тень сомнения.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

В последнее время, словно предчувствие беды, в воздухе повисли тревожные вопросы. Высокие оценки, пузырь, готовый лопнуть? Ибо жадность, как ржа, разъедает разум, заставляя верить в невозможное. Затем, неуверенность в темпах развития, в способности искусственного интеллекта оправдать возложенные на него надежды. И, наконец, самый страшный вопрос: не заменит ли эта новая сила человеческий труд, не лишит ли нас смысла существования? Вопросы, достойные пера самого Достоевского.

Однако, несмотря на все эти мрачные предчувствия, перспективы остаются светлыми. Доказательства говорят о том, что опасения преувеличены. Спрос на искусственный интеллект остается высоким, а эксперты утверждают, что он станет не заменой, а дополнением к существующим технологиям. К тому же, недавние колебания рынка предоставили нам уникальную возможность приобрести активы по сниженным ценам. Итак, позвольте представить вам мои три фаворита – титанов искусственного интеллекта, способных выдержать любые испытания.

1. Nvidia

Nvidia (NVDA +0.10%) – это почти верный путь к обогащению в последние годы. Акции лидера в области AI-чипов взлетели более чем на 600% за последние три года. И это неудивительно, учитывая стремительный рост прибыли компании. Прибыль и выручка росли в геометрической прогрессии, подпитываемые бумом искусственного интеллекта. И этот импульс продолжается. Но, признаться, этот успех пугает. Неужели мы, словно безумцы, строим Вавилонскую башню, обреченную на падение?

В последнем отчете Nvidia заявила о сохраняющемся высоком спросе и оптимизме в отношении дальнейшего развития искусственного интеллекта – от использования AI-агентов до разработки физического искусственного интеллекта, такого как робототехника. AI-чипы и продукты Nvidia идеально подходят для этой новой эпохи. Впрочем, стоит ли нам радоваться? Неужели мы, словно Фауст, заключили сделку с дьяволом, пожертвовав своей душой ради прогресса? Но, что поделать, такова наша судьба – вечно стремиться к невозможному.

В данный момент акции Nvidia предлагают нам редкую возможность: они торгуются по самой низкой цене по отношению к прибыли за почти год. Это идеальное время для инвестиций. Ибо в мире, полном хаоса и неопределенности, разумный инвестор должен воспользоваться каждой возможностью.

2. Amazon

Amazon (AMZN +0.97%) – ключевой игрок в истории искусственного интеллекта, являясь мировым лидером в области облачных услуг через Amazon Web Services (AWS). Клиенты обращаются в AWS за разнообразными услугами, связанными или не связанными с искусственным интеллектом, но в последнее время бизнес, связанный с искусственным интеллектом, стал огромным драйвером роста. Фактически, это позволило AWS достичь годового дохода в размере 142 миллиарда долларов. Но, признаться, эта цифра пугает своей непомерностью. Неужели мы, словно безумцы, строим Вавилонскую башню, обреченную на падение?

AWS предлагает клиентам все – от базовых AI-чипов до полностью управляемой системы Amazon Bedrock, которая помогает им продвигать свои AI-проекты. Облачный провайдер также предлагает решения для любого бюджета – от собственных AI-чипов для экономных клиентов до передовых AI-чипов от Nvidia. Но, признаться, эта гибкость пугает своей непомерностью. Неужели мы, словно безумцы, строим Вавилонскую башню, обреченную на падение?

Amazon также предлагает инвесторам надежность давно устоявшегося бизнеса электронной коммерции, который способствовал росту с течением времени. И реструктуризация, проведенная компанией несколько лет назад в пользу более высокой прибыльности, должна помочь ей максимизировать свой потенциал прибыли с течением времени. Но, признаться, эта надежность пугает своей непомерностью. Неужели мы, словно безумцы, строим Вавилонскую башню, обреченную на падение?

Именно поэтому, после 12% снижения в феврале, эта ведущая технологическая акция – отличная покупка сегодня.

3. Alphabet

Alphabet (GOOG 0.84%) (GOOGL 0.73%) очень похожа на Amazon, поскольку она также разработала успешный и прибыльный бизнес с течением времени, и сегодня ее облачное подразделение участвует в искусственном интеллекте. Вы, возможно, не знаете, но вы, вероятно, ежедневно взаимодействуете с Alphabet – потому что она является владельцем Google Search, самой популярной поисковой системы в мире. Но, признаться, эта вездесущность пугает своей непомерностью. Неужели мы, словно безумцы, строим Вавилонскую башню, обреченную на падение?

Рекламодатели стекаются на эту платформу для рекламы, и это принесло компании миллиарды долларов прибыли из года в год. Так что вы можете рассчитывать на рост Alphabet. Но, признаться, эта стабильность пугает своей непомерностью. Неужели мы, словно безумцы, строим Вавилонскую башню, обреченную на падение?

Между тем, облачный бизнес Alphabet, Google Cloud, продемонстрировал взрывной рост доходов, поскольку клиенты стремятся воспользоваться его AI-продуктами и услугами. В последнем квартале доходы Google Cloud выросли на 48% – до более чем 17 миллиардов долларов. Но, признаться, эта скорость пугает своей непомерностью. Неужели мы, словно безумцы, строим Вавилонскую башню, обреченную на падение?

Акции Alphabet упали на 8% в феврале, и акции торгуются по выгодной цене – 26-кратная оценка будущих доходов. Этот полный пакет делает ее одним из лучших мегакапов, которые можно купить после недавшего падения.

Смотрите также

2026-03-06 17:12