Три нефтепровода, которые обеспечат вам доход вечно

Многие инвесторы, стремящиеся к стабильному доходу, обращают внимание на энергетический сектор. Дивидендная доходность акций энергетических компаний часто весьма привлекательна. Однако, существует и обратная сторона медали. Например, волатильность цен на нефть и газ может, в некоторых случаях, снизить надежность денежных потоков и дивидендов. (Это примерно как пытаться удержать воду в решете – теоретически возможно, но требует постоянных усилий и в итоге все равно приводит к разочарованию).

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Но не все энергетические акции несут в себе эту проблему. Компании, работающие в сфере транспортировки энергии, не слишком заботятся о колебаниях цен на нефть и газ. Их нефтепроводы можно сравнить с платными дорогами – они взимают плату за транспортировку жидкостей независимо от рыночной конъюнктуры. Если вам вообще нравятся энергетические акции, то вам, вероятно, понравятся эти три компании, которые можно держать вечно и наслаждаться растущим доходом.

1. Enbridge: больше, чем просто трубопроводы

Enbridge (ENB 0.76%) является крупнейшей компанией в сфере транспортировки энергии по рыночной капитализации. Неудивительно, что компания управляет самой длинной (и, вероятно, самой сложной) сетью трубопроводов для транспортировки сырой нефти в мире – 18 085 миль (около 30 000 километров) в США и Канаде. Enbridge также управляет 70 273 милями (около 113 000 километров) газопроводов, включая активы своего совместного предприятия DCP Midstream с Phillips 66 (PSX +0.64%). (Представьте себе карту мира, испещренную сетью трубопроводов Enbridge. Это немного пугает, если подумать об этом слишком долго).

Но даже впечатляющая сеть трубопроводов Enbridge – это лишь часть картины. Enbridge также является энергетической компанией. Она является крупнейшим поставщиком природного газа в Северной Америке по объему. Компания также инвестирует в возобновляемые источники энергии, располагая мощностью около 7,2 гигаватт, включая проекты, находящиеся в стадии эксплуатации или строительства. (Они как бы говорят: «Да, мы качаем нефть, но мы также заботимся о будущем… немного»).

Как и многие компании, работающие в сфере транспортировки энергии, Enbridge предлагает привлекательные дивиденды. Ее текущая доходность составляет около 5,3%. Но еще более впечатляет то, что компания увеличивала свои дивиденды в течение 31 года подряд. (Это означает, что ваши внуки, вероятно, тоже будут получать дивиденды от этой компании, если вы не потратите все деньги на что-нибудь совершенно бессмысленное).

Руководство Enbridge определило возможности роста на сумму 50 миллиардов долларов до 2030 года. И руководство продемонстрировало, что представленные цифры надежны, поскольку компания достигла или превысила финансовые прогнозы руководства в течение 20 лет подряд. (Это почти невероятно. Возможно, у них есть машина времени).

2. Energy Transfer: привлекательно для инвесторов, ориентированных на доход и стоимость

Нужны нефтепроводы? У Energy Transfer (ET +0.16%) их предостаточно – целых 140 000 миль (около 225 000 километров) трубопроводов по всей территории США. Эта компания особенно сосредоточена на районе Пермского бассейна в Западном Техасе и энергетическом центре вблизи Хьюстона, Техас. (Представьте себе, что вы пытаетесь проложить 140 000 миль трубопроводов. Это займет целую вечность и потребует огромного количества кофе).

Energy Transfer является фаворитом многих инвесторов, ориентированных на доход. Ее текущая дивидендная доходность превышает 7%. Это партнерство с ограниченной ответственностью (MLP) продолжает поддерживать сильное покрытие распределений. Руководство ставит целью рост распределений в пределах 3–5% в год.

Эта компания также может быть привлекательна для инвесторов, ориентированных на стоимость. Акции Energy Transfer торгуются по коэффициенту P/E, равному 11,4, и P/S, равному 0,76. (Это означает, что вы можете купить часть этой компании относительно дешево. Хотя, конечно, всегда есть риск, что она станет еще дешевле).

Что касается роста? Эта компания также предлагает что-то и в этом направлении. Energy Transfer имеет большой портфель капитальных проектов. Компания пользуется преимуществами растущего спроса на искусственный интеллект (AI), заключив долгосрочные соглашения о поставках природного газа для трех центров обработки данных Oracle (ORCL 0.56%). (Кажется, что искусственный интеллект нуждается в большом количестве энергии. Кто бы мог подумать?).

3. Enterprise Products Partners: надежный игрок в сфере транспортировки энергии

Если бы мне пришлось выбрать наиболее эффективно управляемую компанию в сфере транспортировки энергии, мой голос был бы за Enterprise Products Partners (EPD +0.69%). Почти все, что связано с этой компанией, говорит о надежности. (Это как надежный старый друг, который всегда рядом, когда он нужен).

Например, Enterprise Products Partners имеет самый высокий кредитный рейтинг в сфере транспортировки энергии. Компания демонстрирует надежный денежный поток на единицу продукции и двузначную доходность на инвестированный капитал в течение двух десятилетий, период, который включал несколько серьезных проблем для энергетического сектора. (Это почти невероятно. Они, должно быть, обладают каким-то секретным оружием).

Enterprise Products Partners увеличивала свои распределения в течение 27 лет подряд. Ее доходность от распределений составляет около 5,9%. MLP также вознаградила держателей акций, выкупив свои акции на сумму 1,4 миллиарда долларов за эти годы. (Это как сказать: «Спасибо, что инвестировали в нас. Вот немного денег в качестве благодарности»).

Эта компания готова к росту благодаря тем же тенденциям, которые приносят пользу Enbridge и Energy Transfer. С Enterprise Products Partners вы можете рассчитывать на ответственные инвестиции в рост, которые не ослабляют финансовое положение компании.

Смотрите также

2026-04-07 11:52