Три Возможности для Долгосрочных Инвестиций

На протяжении последних трех лет индекс S&P 500 демонстрировал уверенный рост, чему способствовал приток инвестиций в акции роста, особенно в технологическом и биотехнологическом секторах. Особый интерес инвесторов вызывали компании, задействованные в разработке и внедрении искусственного интеллекта (ИИ), рассматриваемого как перспективное направление. Данная ставка оказалась успешной для многих, поскольку некоторые компании, специализирующиеся на ИИ, продемонстрировали значительный рост выручки и, соответственно, капитализации.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Однако в последние недели фондовый рынок столкнулся с рядом вызовов. Инвесторы выражают обеспокоенность по поводу макроэкономических факторов, таких как темпы снижения процентных ставок, а также потенциального влияния развития ИИ на спрос на продукты и услуги отдельных компаний. Данные факторы оказали давление на индекс S&P 500, приведя к его снижению за последние две недели. Тем не менее, для долгосрочного инвестора данная ситуация представляет собой возможность для приобретения активов по привлекательным ценам. Рассмотрим три компании, представляющие, на наш взгляд, наибольший потенциал.

1. Nvidia

Компания Nvidia (NVDA +1.74%) в последние годы стала одним из лидеров роста фондового рынка, благодаря своему доминирующему положению на рынке ИИ. Акции компании выросли более чем на 700% за последние три года, поскольку инвесторы стремились получить доступ к ключевому игроку в революции ИИ. Nvidia разрабатывает самые мощные в мире чипы для ИИ, что делает ее незаменимым партнером для ведущих технологических компаний в реализации их проектов в области ИИ.

Это позволило компании добиться двузначного роста выручки в последние кварталы, достигнув рекордных показателей. При этом компания демонстрирует высокую прибыльность, с валовой маржой, стабильно превышающей 70%. Nvidia прочно закрепилась в статусе гиганта ИИ, и ее приверженность инновациям, вероятно, позволит ей сохранить лидирующие позиции. Компания заявила о намерении ежегодно обновлять свои чипы, а следующая версия запланирована на выпуск позднее в этом году. Это, вероятно, спровоцирует новую волну роста в конце текущего года и в 2027 году.

Учитывая исторические показатели и перспективы дальнейшего роста, Nvidia выглядит недооцененной при коэффициенте P/E (forward) в 23.

2. Moderna

Компания Moderna (MRNA +6.10%) пережила непростые времена в последние годы. После стремительного взлета, связанного с вакциной против коронавируса, снижение спроса на данный продукт привело к потере интереса со стороны инвесторов. Кроме того, компания столкнулась с неблагоприятной политикой в отношении вакцин: правительство сократило финансирование исследований в области мРНК-вакцин, а регуляторы США отказались рассматривать заявку компании на вакцину против гриппа.

Несмотря на это, Moderna обладает перспективным портфелем потенциальных продуктов, начиная от экспериментальной вакцины против рака, находящейся на третьей фазе клинических испытаний, и заканчивая более ранними кандидатами для лечения редких заболеваний. Успех даже нескольких из этих проектов может кардинально изменить ситуацию для компании.

В начале этого года акции Moderna показали положительную динамику, увеличившись почти на 50% в январе после падения более чем на 70% за последние три года. Компания, вероятно, столкнется с рядом трудностей в ближайшие кварталы, но текущие вызовы не меняют долгосрочных перспектив. Именно сейчас, когда акции находятся в стадии восстановления, является благоприятным моментом для инвестиций.

3. Amazon

Компания Amazon (AMZN +1.81%), как и Nvidia, извлекла выгоду из бума ИИ. Amazon чаще ассоциируется с электронной коммерцией, но ее облачный бизнес, Amazon Web Services (AWS), является основным источником прибыли. AWS стала лидером в области ИИ, предлагая широкий спектр продуктов и услуг в этой области.

Это позволило AWS достичь годового объема выручки в 142 миллиарда долларов, и компания недавно заявила, что сразу же монетизирует любые дополнительные мощности, которые она предоставляет клиентам. Несмотря на обеспокоенность инвесторов по поводу значительных капиталовложений Amazon в развитие инфраструктуры, данное заявление должно развеять эти опасения. Amazon и ее конкуренты продолжают наблюдать устойчивый рост спроса, что делает эти инвестиции ключом к росту выручки в настоящем и будущем.

В связи с этим, текущая оценка акций Amazon (P/E (forward) 25) представляется привлекательной, и данная возможность может быть уникальной.

Смотрите также

2026-02-19 02:12