Умный дом: институциональная ставка в $42 млн на REZI

от

Далласский фонд Permian Investment Partners решил устроить финансовый аналог пикника — добавил 965 936 акций Resideo Technologies (REZI), потратив на это $41,7 млн. Это стало известно из документа, поданного 14 ноября в SEC. Если бы акции были пирожками, фонд бы съел порцию размером с небольшой рынок.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Что случилось

Permian Investment Partners, как оказалось, не просто любит кофе и копирайтинг, но и делает ставки. В своем квартальном отчете они сообщили, что приобрели 965 936 акций Resideo Technologies, потратив на это $41,7 млн. Сумма впечатляет, особенно если представить, как эти деньги превращаются в акции, как волшебник в пыль.

Дополнительные детали

Эта позиция составляет около 4,7% от $885,7 млн в управляемых активов фонда. Для сравнения: это как если бы ваша сберегательная копилка выросла до размера гигантского шарика для песка.

Пять крупнейших позиций фонда после сделки:

  • NYSE:TIC — $193,9 млн (21,9% от AUM)
  • NASDAQ:GRFS — $173,8 млн (19,6% от AUM)
  • NYSE:KBR — $150,5 млн (17% от AUM)
  • NYSE:NRG — $125 млн (14,1% от AUM)
  • NYSE:ARMK — $81,7 млн (9,2% от AUM)

На момент написания стоимость акций Resideo составляла $36,38, что на 39% выше, чем год назад. Это похоже на то, как если бы ваш старый джинсы вдруг стали модными и подорожали.

Обзор компании

Показатель Значение
Цена (на момент написания) $36,38
Рыночная капитализация $5,4 млрд
Выручка (TTM) $7,4 млрд
Чистая прибыль (TTM) ($640 млн)

Краткая характеристика

  • Resideo Technologies производит системы контроля климата, безопасности и умный дом, включая термостаты, датчики и программное обеспечение под брендом Honeywell Home.
  • Доходы формируются за счет продажи продуктов и распределения решений безопасности через ADI Global Distribution.
  • Целевая аудитория — коммерческие и жилищные рынки, подрядчики, OEM-производители, сервисные компании и розничные сети в США, Европе и мире.

Resideo Technologies — лидер в области комфорта и безопасности, используя глобальные бренды и сети распределения. Это как если бы ваш старый холодильник внезапно начал рассказывать анекдоты и управлять всей квартирой.

Независимый взгляд

Resideo — не просто игрушка для инвесторов, а промышленная технологическая платформа, которая умеет зарабатывать деньги. В третьем квартале компания показала выручку $1,86 млрд (+2% к годовому уровню), рекордный гроссмарж 29,8% и EBITDA $229 млн (+21% к прошлому году). Прибыль выросла до $156 млн, что похоже на то, как если бы ваша машина начала платить налоги.

Инвестиционная позиция фонда в Resideo не выглядит как спортивная ставка, а скорее как стратегия, основанная на расчетах. Если акции упали на 18% с октября, это не повод для паники — рынок все еще любит этот актив больше, чем большинство своих собратьев. Для терпеливых инвесторов Resideo предлагает доступ к спросу на безопасность и умные технологии, сочетая его с ростом прибыли. Если маржинальная дисциплина сохранится, колебания цены могут оказаться мелочью по сравнению с долгосрочной устойчивостью денежных потоков.

Словарь

Позиция: Количество акций или активов, принадлежащих инвестору или фонду.
Отчетные активы: Акции, которые фонд обязан раскрыть в регулярных отчетах.
AUM: Управляемые активы; общая рыночная стоимость инвестиций.
Пять крупнейших позиций: Топ-5 инвестиций в портфеле фонда.
Квартальный отчет: Документ, где фонд раскрывает изменения в портфеле.
Общая рыночная стоимость: Общая сумма активов по текущим ценам.
Доля: Владение в компании.
Конечные рынки: Конечные клиенты или отрасли, использующие продукты.
OEM: Производители компонентов для других компаний.
Сегмент распределения: Отдел, отвечающий за доставку продуктов.
Интегрированные решения: Комбинация продуктов и услуг в одном пакете.
TTM: 12-месячный период, оканчивающийся последним кварталом.

Иногда рынок напоминает волшебную сказку, где цифры танцуют, а инвестиции растут, как грибы после дождя. Но даже в этой сказке важно помнить, что каждый шаг — это выбор между риском и возможностью. 🏠

Смотрите также

2025-12-15 21:33