Vanguard или Invesco: Что выгоднее?

Деньги

Я, если честно, всегда с подозрением относился к этим индексным фондам. Как будто кто-то решил, что можно просто скопировать рынок и заработать на этом. Звучит как схема, знаете ли. Но, видимо, я просто завидую. Потому что Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.08%) – это, надо признать, довольно стабильная штука. За последние двадцать лет он принёс почти 695% прибыли. Почти как я, когда случайно угадал, какая акция вырастет, но без риска для печени.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Но вот что меня беспокоит. Этот индекс всё больше заваливают технологическими гигантами. И я понимаю, что хочется урвать кусок от Apple или Nvidia, но если всё яйца в одной корзине, то корзина может упасть. Поэтому я начал присматриваться к Invesco Equal Weight S&P 500 ETF (RSP 0.26%). Там вроде как все акции весят примерно одинаково. Как будто в классе все ученики равны, хотя мы-то знаем, что это неправда.

Риск, который становится всё заметнее

Большинство этих S&P 500 ETF – они как стадо баранов. Куда пошёл лидер, туда и все остальные. А лидер – это, конечно, самые крупные компании. И вот сейчас эти крупные компании – они такие огромные, что могут сами по себе толкать весь рынок. Nvidia, Apple и Microsoft вместе взятые – это больше триллиона долларов. Это как если бы моя тётя решила, что она – королева Англии. Звучит забавно, но может испортить семейный ужин.

Эта концентрация в технологических гигантах – это и плюс, и минус. С одной стороны, эти акции могут расти, как на дрожжах. С другой стороны, они могут и рухнуть, как карточный домик. Я, конечно, люблю рисковать, но не настолько, чтобы потерять всё, что заработал.

Многие инвестируют в S&P 500 ETF, потому что хотят спокойствия и стабильности. Но сейчас, когда технологический сектор так сильно влияет на индекс, это спокойствие становится немного иллюзорным. Как будто ты сидишь в кресле-качалке на вулкане.

Другой взгляд на S&P 500

Invesco Equal Weight S&P 500 ETF – это как если бы ты решил, что все ученики в классе должны получать одинаковую оценку, независимо от их способностей. Звучит справедливо, но, боюсь, это не всегда работает на практике. Каждая акция в этом фонде весит примерно одинаково, что должно снизить риск. Как будто ты решил не покупать лотерейные билеты, чтобы не разочароваться.

Это, конечно, хорошо, но есть один нюанс. Когда все акции весят одинаково, то и прибыль будет одинаковой. А это значит, что супер-акции не смогут так сильно поднять общий доход, как в случае с обычным S&P 500 ETF. Как будто ты решил не брать с собой зонт на пикник, чтобы не испортить настроение.

Как эти два ETF смотрятся друг против друга

За последние десять лет Vanguard S&P 500 ETF значительно опередил Invesco Equal Weight S&P 500 ETF. Это неудивительно, учитывая, что технологические акции в последние годы росли, как на дрожжах. До 2020 года оба фонда показывали примерно одинаковые результаты. Если технологии продолжат расти, то разрыв между ними может стать ещё больше.

График сравнения ETF

Обратите внимание, что во время медвежьего рынка 2022 года фонд Vanguard пострадал сильнее, чем Invesco. Технологические акции обычно сильнее падают во время волатильности, и это особенно заметно в случае с фондами, которые сильно зависят от этих акций.

Выбор между этими двумя ETF зависит от вашей терпимости к риску и ваших целей. Если вы хотите получить максимальную прибыль, то Vanguard S&P 500 ETF может быть лучшим выбором. Но если вы хотите минимизировать риск и волатильность, то Invesco Equal Weight S&P 500 ETF может быть более подходящим вариантом. Лично я, пожалуй, выберу что-нибудь среднее. Как всегда.

Смотрите также

2026-01-17 16:34