VBR или IWN: какой ETF лучше для инвесторов?

Два брата, Вандел и Ишар, ведут свою битву за душу инвестора, каждый несущий в себе особенности, как личность, обретённую в трудах и мудрости. Их пути различны: один — с низкой платой за хранение, другой — с более высокой, но с иной грузкой. В их борьбе звучит тонкая драма, где каждый шаг — это выбор, ведущий к будущему.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Оба ETF-а стремятся дать инвестору доступ к малым компаниям, но по разным путям. Вандел, как честный пастух, ведёт своих овец по полю, где риски и награды равны, а Ишар, с его широким полем, может обернуться иной формой сельского труда. В этом заключается их суть — разные цели, но один и тот же страдающий мир.

Сравнение (стоимость и размер)

VBR

Показатель		IWN
Издатель	Вандел	Ишар
Расходы	0.07%	0.24%
Возврат за год	10.1%	14.5%
Дивидендная доходность	1.97%	1.57%
Бета	1.12	1.20
АУМ	$59.6 млрд	$11.8 млрд

Бета измеряет волатильность относительно S&P 500; рассчитывается на основе пятилетних недельных возвратов. Возврат за год представляет собой общую прибыль за последние 12 месяцев.

Вандел кажется более щедрым с его 0.07% расходов, чем Ишар с его 0.24%, и предлагает немного более высокую дивидендную доходность, что может привлечь инвесторов, ищущих доход.

Сравнение производительности и риска

Показатель	VBR	IWN
Максимальное падение (5 лет)	-24.2%	-26.7%
Рост $1,000 за 5 лет	$1,687	$1,555

Что внутри

Ишар отслеживает корзину из 1 407 акций малых компаний с признаками стоимости, с 26% в финансах, 12% в недвижимости и 11% в промышленности. Его крупнейшие позиции — Эчостар, Хекла Майнинг и УМБ Финанс, каждая менее 1% активов. Ишар имеет 25-летнюю историю, предоставляя богатую основу для анализа.

Вандел, напротив, содержит 841 акцию и делает больший упор на промышленность (19%), финансы (18%) и циклические потребительские компании (13%). Его крупнейшие позиции — НРГ Энергия, Сандиск и ЭМКОР Групп, все с небольшими весами. Портфель Вандела немного более концентрирован по секторам.

Для более глубокого понимания инвестиций в ETF, посетите полное руководство по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

С 2004 года Вандел обеспечил годовые возвраты в 9.2%, против 7.8% Ишара. Кроме этого, его историю выступления против конкурента, Вандел кажется очевидным победителем из-за:

расходов, составляющих треть от Ишара
немного меньшей беты (волатильности) и падения
более высокой дивидендной доходности
меньшего воздействия на финансовую индустрию
большего распределения на потребительский сектор
более крупного капитала

Я считаю, это чистая победа для меня лично, за исключением того, что Ишар может предложить больше глубины в своем портфеле, храня почти вдвое больше акций. Точно так же, если инвесторы больше интересуются стабильными малыми банками или REIT, Ишар может быть лучшим вариантом для вас.

Ишар — это хороший ETF для рассмотрения — и это решение, которое должен сделать инвестор. Однако, при сравнении напрямую с Ванделом, последний выступает как превосходный ETF для малых компаний с ценностью, который можно купить и держать годы.

Словарь

ETF: Фонд, торгующийся на бирже; совместный инвестиционный фонд, торгующийся как акция.
Расходы: Ежегодная плата, как процент от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на текущую цену акции, выраженные в процентах.
Бета: Показатель волатильности инвестиции относительно общей рыночной, обычно S&P 500.
АУМ: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальное падение: Самое большое падение в процентах от максимальной стоимости фонда до его минимальной точки за определенный период.
Малый капитал: Относится к компаниям с относительно небольшими общими рыночными значениями, обычно от 300 млн до 2 млрд долларов.
Признаки стоимости: Финансические черты, указывающие на недооцененную акцию, такие как низкие коэффициенты цена-прибыль или цена-книжная стоимость.
Секторный уклон: Когда фонд распределяет больше активов в определенные секторы, чем в более широкий рынок или его бенчмарки.
Циклические потребительские компании: Компании, чья работа зависит от экономических циклов, как ритейлеры или автопроизводители.
Общий возврат: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что эти выплаты реинвестированы.
Индекс: Бенчмарк, отслеживающий группу ценных бумаг, используемый для измерения производительности или руководства активами фонда.

Инвестор, как и человек, ищет путь, ведущий к мудрости и стабильности. Пусть его выбор будет основан не на мимолетных желаниях, но на глубоком понимании. 📈

Смотрите также

2025-12-21 20:57