VOO и SPY: Тонкости выбора для вдумчивого инвестора

от

Итак, перед нами две сущности, призванные отражать пульс американского рынка – Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.59%) и State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.56%). Почти идентичные, словно братья-близнецы, рожденные в один день… но с разными родословными. Разница, как правило, кроется в мелочах – в процентах комиссии и структуре управления. Мелочи, скажете вы? Позвольте мне усмехнуться. В мире финансов даже сотая доля процента способна сотворить чудеса… или разрушить целые состояния.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Оба фонда служат краеугольным камнем для долгосрочных инвесторов, отслеживая S&P 500 Index – этакий собирательный образ американской экономики, вмещающий в себя около 80% ее капитализации. Да, они содержат одни и те же крупные компании, но их стоимость и историческая ликвидность слегка различаются. Вангард представляется более привлекательным для тех, кто предпочитает купить и забыть, а State Street – неизменным фаворитом институциональных трейдеров, вечно занятых суетой биржевых торгов. Словно муравьи, строящие холмики из цифр.

Краткий обзор (стоимость и размер)

Показатель SPY VOO
Эмитент SPDR Vanguard
Комиссия 0.09% 0.03%
Годовая доходность (на 12 июня 2026 г.) 24.09% 24.15%
Дивидендная доходность 0.98% 1.03%
Бета 1.00 1.00
Активы под управлением (AUM) $838 млрд $1.7 трлн
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Годовая доходность отражает общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – это распределенная доходность за последние 12 месяцев. n/a n/a

Вангард, безусловно, доступнее для розничных инвесторов: комиссия всего 0.03% против 0.09% у SPDR. Разница в 0.06 процентных пункта может показаться незначительной, но помните о силе сложного процента! Со временем она может вырасти до весьма ощутимой суммы для инвесторов с крупным капиталом. Это как капля воды, точащая камень… или, если угодно, комиссия, съедающая вашу прибыль.

Сравнение доходности и рисков

Показатель SPY VOO
Максимальное падение (за 5 лет) (24.50%) (24.50%)
Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность) $1,877 $1,883

Что скрывается внутри?

Vanguard S&P 500 ETF, появившийся на свет в 2010 году, содержит 505 акций и стремится максимально точно воспроизвести динамику S&P 500 Index. В его крупнейшие позиции входят Nvidia (NASDAQ:NVDA) – 7.84%, Apple (NASDAQ:AAPL) – 6.44% и Microsoft (NASDAQ:MSFT) – 4.89%. Портфель делает ставку на технологический сектор (35.67%), за которым следуют финансовые услуги (11.64%) и коммуникационные сервисы (11.25%). Этот фонд управляется таким образом, чтобы минимизировать ошибку отслеживания при обеспечении широкого доступа к крупнейшим компаниям на внутреннем рынке. За последние 12 месяцев фонд выплатил $7.13 на акцию в виде дивидендов.

State Street SPDR S&P 500 ETF Trust, запущенный в 1993 году, стал первым биржевым фондом, зарегистрированным в Соединенных Штатах, и в настоящее время содержит 503 позиции. Он сохраняет аналогичный отраслевой уклон: технологии – 39.05%, финансовые услуги – 11.07% и коммуникационные сервисы – 10.64%. В его топ-холдингах входят Nvidia (7.98%), Apple (6.96%) и Microsoft (4.81%). SPDR Trust выплатил $7.38 на акцию за последние 12 месяцев. Поскольку он структурирован как инвестиционный траст, он имеет несколько иные правила реинвестирования дивидендов по сравнению с фондом Vanguard.

Какой фонд лучше купить?

S&P 500 Index – наиболее отслеживаемый индекс активно и пассивно управляемыми фондами в мире. Существует множество вариантов получения доступа к тому, что для большинства инвесторов, вероятно, является основным компонентом их портфеля.

Предложения Vanguard и State Street – одни из крупнейших и лучших вариантов создания портфеля. Они оба предлагают минимальные расходы, почти идеально отражают S&P 500 Index и достаточно велики, чтобы удовлетворить потребности даже самого крупного инвестора.

Однако победителем здесь является Vanguard S&P 500 ETF благодаря более низкой комиссии, которая может быть значительной для инвесторов в долгосрочной перспективе и при масштабировании. Вы видите выгоду от снижения затрат в преимуществе VOO по всем временным рамкам производительности. VOO превосходит SPY по динамике за год на сегодняшний день, один год, три года, пять лет и десять лет. Да, разница составляет всего 0,06% за 10 лет – 15,61% для VOO против 15,54% для SPY, но это реальные деньги для инвесторов. Конечно, не каждое инвестиционное решение можно принимать в вакууме. Если у вас есть доступ только к SPY через предложения пенсионного или другого спонсорского счета, все в порядке: VOO и SPY максимально приближаются к воспроизведению динамики S&P 500 Index.

Для получения дополнительных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Смотрите также

2026-06-12 21:50