VOO и VOOG: Выбор инвестора

Великий поэт рынка, как и в древней комедии, раскрывает два персонажа: Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG +1.32%) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.84%). Один — амбициозный юноша, стремящийся к росту, другой — мудрый старец, хранящий баланс. Оба погружены в симфонию акций, но с разными ролями.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Эта сцена демонстрирует противоречия стоимости, доходности, риска и состава портфеля — темы, которые могут заставить зрителя задуматься о выборе между концентрацией роста и широкой диверсификацией.

Картина (стоимость и размер)

Показатель	VOOG	VOO
Издатель	Vanguard	Vanguard
Размер комиссии	0.07%	0.03%
Доходность за год (на 20 декабря 2025)	20.87%	16.44%
Доходность по дивидендам	0.48%	1.12%
Бета (5 лет)	1.10	1.00
АUM	$21.7 млрд	$1.5 трлн

VOO, как скромный бензин, предлагает меньшую цену и более щедрые дивиденды. VOOG же, словно гордый рыцарь, платит премию за свою стратегию роста и недавние победы.

Сравнение доходности и риска

Показатель	VOOG	VOO
Максимальное падение (5 лет)	-32.74%	-24.53%
Рост $1 000 за 5 лет	$1 945	$1 842

Что внутри

VOO изображает весь S&P 500, включая 505 компаний и все отрасли. Его главные отрасли — технологии (37%), финансовые услуги (13%) и циклические потребители (11%), с топ-акциями Nvidia, Apple и Microsoft.

VOOG же, как театральный режиссёр, фокусируется на акциях роста. Его портфель доминирует технологией (45%), за ними следуют коммуникации (16%) и циклические потребители (12%). Топ-акции те же, но их доля больше — указание на более высокую зависимость от технологий.

Для более глубокого понимания ETF-инвестирования, обратитесь к полному руководству по ссылке.

Что это значит для инвесторов

VOO и VOOG — оба великолепных ETF, но их различия в целях и составе портфеля дают каждому свои сильные и слабые стороны.

VOO следует всему S&P 500, стремясь воспроизвести его результаты. Хотя он и тянет к технологиям, его диверсификация меньше, чем у VOOG, что может снизить волатильность, присущую технологическим акциям.

VOOG более концентрирован, включая 217 акций с высоким потенциалом роста. Эта узкая специализация привела к более высокой доходности за последние 12 месяцев и 5 лет, но также к более глубоким падениям и колебаниям цен.

Топ-акции одинаковы, но их веса различаются. В VOO они составляют 21.95% активов, в VOOG — 27.23%. Эта концентрация может сделать VOOG более прибыльным, когда эти акции процветают, но также привести к трудностям, если они падают.

Между двумя, VOOG — это ETF с более высоким риском и вознаграждением. Инвесторы, готовые к риску и ищущие рост, могут предпочесть стратегию VOOG, в то время как те, кто ищет стабильность и диверсификацию, могут выбрать VOO.

Словарь

ETF: Фонд, торгующийся на бирже, представляющий набор ценных бумаг.
Размер комиссии: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает с инвесторов за управление и операционные расходы.
Доходность по дивидендам: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, выраженные в процентах от его цены акции.
Акции роста: Компании, ожидаемые быстрее растущие, чем средний рынок, часто реинвестирующие прибыль вместо выплаты дивидендов.
Диверсификация по отраслям: Распределение инвестиций по разным отраслям для снижения риска от одной отрасли.
Ликвидность: Насколько легко актив можно купить или продать на рынке без влияния на его цену.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком; более высокая бета означает большие колебания цен.
Максимальное падение: Самое большое процентное падение от максимального значения фонда до его минимального уровня за определенный период.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что выплаты реинвестируются.
Компоненты: Отдельные акции или ценные бумаги, составляющие индекс или фонд.

Инвестиции, как и театр, требуют выбора — между блеском и стабильностью, риском и прибылью. 📈

Смотрите также

2025-12-21 02:02