VOO против MGK: Диверсификация S&P 500 или рост мегакапиталов?

Два брата-фонда, Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK +1.44%) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.89%), оба управляются мудрым братом Vanguard и стремятся к участию в делах крупных американских компаний. Однако их подходы различаются: MGK — как юноша, мечтающий о звездной карьере, а VOO — как уважаемый старик, следящий за всеми тенденциями.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Сравнение их характеристик — это как разговор о том, стоит ли выбрать танец с балериной или гулянку с толпой. Стоимость, возврат, риск, сектора и структура портфеля — все это помогает понять, какой путь выбрать, в зависимости от настроения инвестора.

Снимок (стоимость и размер)

Показатель	MGK	VOO
Издатель	Vanguard	Vanguard
Стоимость	0.07%	0.03%
Доход за год (на 18 декабря 2025)	14.12%	11.98%
Дивидендная доходность	0.37%	1.12%
Бета (5 лет)	1.24	1.00
АУМ	$32.7 млрд	$1.5 трлн

VOO — как джентльмен, который берет меньше за свои услуги и предлагает больше дивидендов, что делает его идеальным для тех, кто ценит экономию и доход.

Сравнение доходности и риска

Показатель	MGK	VOO
Максимальное падение (5 лет)	-36.02%	-24.53%
Рост $1000 за 5 лет	$2017	$1819

Что внутри

VOO содержит 505 акций и отслеживает S&P 500, предлагая визит в мир крупнейших американских компаний. Его распределение секторов — технология (37% от всех активов), финансовые услуги (13%) и потребительские циклические компании (11%).

Его топ-акции включают Nvidia, Apple и Microsoft, но ни один сектор или компания не доминирует так, как в некоторых фондах, ориентированных на рост.

MGK, напротив, более концентрирован, с 66 позициями и сильным уклоном в технологии (58%), за которым следуют коммуникации (15%) и потребительские циклические компании (12%).

Его топ-три позиции совпадают с VOO, но они составляют большую долю портфеля. Это может привести к превосходству в сильных технологических рынках, но также усиливает риск, если сектор падает.

Для получения дополнительных советов по инвестированию проверьте полное руководство по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

VOO — это фонд, отслеживающий S&P 500, предлагающий широкую диверсификацию по секторам и отдельным акциям. Он содержит в семь раз больше позиций, чем MGK, с меньшим уклоном в технологии — что может привести к большей стабильности и более мягким падениям во время рыночной волатильности.

MGK, напротив, более направлен на целевой рост. С лишь долей позиций VOO, он менее диверсифицирован с сильным уклоном в технологии.

Это отсутствие диверсификации может быть как преимуществом, так и недостатком для MGK. Оба фонда имеют одни и те же топ-три акции, но они составляют около 38% портфеля MGK против 22% для VOO. Когда эти акции процветают, MGK может значительно превзойти VOO. Но если они падают, MGK пострадает сильнее.

Это также делает MGK более уязвимым к волатильности, как видно из его более высокой беты и более глубокого максимального падения за последние пять лет. Хотя он в итоге превзошел VOO с более высокими общими доходами за один и пять лет, путь был более неровным.

Инвесторы, готовые принять риск в обмен на потенциальный доход, могут предпочесть MGK, тогда как осторожные инвесторы могут предпочесть стабильность и долгосрочную последовательность VOO.

Словарь

ETF: Фонд, торгующийся на бирже, как отдельная акция.
Стоимость: Ежегодная плата, как процент от активов, которую инвесторы платят за покрытие операционных расходов фонда.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его текущую цену, показаны в процентах.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общей рыночной. 1.0 соответствует рыночной волатильности.
АУМ: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляют от имени инвесторов.
Максимальное падение: Самое большое наблюдаемое снижение процента от пика до минимального значения за период.
Общий доход: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и выплаты, предполагая, что эти выплаты реинвестированы.
Распределение по секторам: Процент активов фонда, инвестированных в разные отрасли.
Акции роста: Акции компаний, ожидаемые быстрее, чем средний рынок, часто реинвестирующие прибыль вместо выплаты дивидендов.
Ликвидность: Насколько легко актив можно купить или продать на рынке без влияния на его цену.
Структура портфеля: Процесс выбора и взвешивания активов в инвестиционном фонде для достижения конкретных целей.
Падение: Снижение стоимости инвестиции от пика до впадины, прежде чем новый пик будет достигнут.

📈

Смотрите также

2025-12-21 16:28