Является ли акция Delta Air Lines выгодной покупкой после сильного отчета о доходах?

от

American Express сдерживают давление». Как это все будет развиваться? На самом деле, это не столь важно для таких счастливцев, как господин Глен Хауэнштейн, президент Delta. Он с ухмылкой утверждает, что по всем данным впереди все будет идти своим чередом. Неважно, что там творится в экономе, так как премиум-сегмент несомненно останется привлекательным.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Что это значит для акций?

Если взглянуть в будущее, то Delta с восторгом заявляет о своих прогнозах и возвращается к уверенным оценкам: спрос стабильный, изменения в поставках отрасли поступают. Ожидается, что в третьем квартале компания выведет выручку на уровень, на 2-4% выше, чем год назад, и вполне возможно, что результат оправдает эти оптимистичные прогнозы.

Итак, если взглянуть на оценку акций, то мы видим интересный момент. Акции Delta в настоящее время стоят порядка 60-61 долларов, а целевая прибыль на 2025 год составляет от 5,25 до 6,25 долларов на акцию, что означает, что акции торгуются с коэффициентом цены к прибыли около 10-11 раз. Для компании, которая генерирует многомиллиардные денежные потоки и двузначные маржи, это довольно разумная цифра. Тем более, что дивиденды были увеличены на 25% в этом году.

А теперь к самому захватывающему — риски! Ибо как же без них? Маржа в эконом-классе может оставаться слабой дольше, чем ожидается, если вдруг кошельки пассажиров потонут в экономической пропасти. И если в какой-то момент спад в международных рейсах захватит нас всех, то акционеры смогут лишь плакать в подушку. Но Delta уже кует ответ: они сокращают рейсы в невыгодные временные интервалы, увеличивают количество премиальных мест и с радостью прижимают всех бедняг, чтобы сохранить свою прибыль.

В итоге, можно сказать, что Delta по-прежнему в строю. Сильная прибыльность второго квартала, оптимистичный прогноз, стабильный спрос на премиум-продукты и дисциплина в производственных мощностях — все это гарантирует, что компании не придется падать на землю. В условиях адекватной оценки акций, Delta выглядит достаточно привлекательной для участия в этой воздушной игре, если премиальные сильные стороны и рационализация предложения продолжат развиваться, как и сейчас. Если вы готовы к характерной цикличности авиакомпаний, то акции Delta — это ваш шанс.

Остаться на высоте, да? ✈️

Смотрите также

2025-09-15 02:04