Забудьте Амазон? Почему стоит купить Shopify

Вселенная любит иронию. Компания, которая начала с продажи книг по почте, теперь торгует всем, включая ваше будущее. Amazon — это инвестиционный дракон, который съел 300 000% с момента IPO. Он всё ещё растёт, как гигантский гриб после ядерного взрыва: 9% прироста выручки в этом году и почти 10% в следующем. Но помните: даже драконы иногда задыхаются в собственном дыме. Так и быть.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Компании не живут вечно. Они рождаются, растут, играют в короли и теряют корону. Shopify (SHOP) — это не просто очередной стартап. Это человек, который взял топор и ударил по основам электронной коммерции. Или, как сказал бы Воннегут: «Он просто решил, что рынок слишком плотный для одного дракона».

Что такое Shopify?

Shopify — это инструмент для тех, кто боится начать бизнес. Он даёт вам сайт, корзину, управление запасами, маркетинг и даже способ оплаты. Миллионы магазинов работают на его платформе. Возможно, вы уже купили что-то через его технологии, не зная этого. Как писал Воннегут: «Люди — существа привычки. Даже если они хотят свободы, они часто покупают её у тех, кто знает, как это сделать».

Но продажи не гарантируют успеха. Они лишь начало. Shopify обработал $292,3 млрд продаж в прошлом году, рост на 24%. Его выручка — $8,9 млрд, операционная прибыль — $1,1 млрд. Amazon, конечно, оглушительнее: $638 млрд выручки и $59 млрд прибыли. Но Shopify не собирается убивать дракона. Он просто хочет выжить. И пока у него получается. Так и быть.

Различия, которые важны

Shopify родился из разочарования. Его основатели попытались создать сайт для продажи сноубордов и поняли: инструменты для малого бизнеса ужасны. Они решили это исправить. А Amazon, как всегда, сыграл свою роль. Он создал империю, но забыл, что империи — это хрупкие штуки.

Amazon стал платформой для 40% онлайн-торговли Северной Америки. Но теперь он сам себе конкурирует. Он берёт деньги за рекламу у продавцов, которые ему же и платят. Это похоже на то, как если бы вы купили дом, а потом арендовали себе же спальню. Shopify же даёт продавцу возможность говорить напрямую с клиентом. Без посредников. Без рекламных сборов. Без холодных списков товаров. Люди хотят видеть лица. 70% из них, согласно Forrester, предпочитают бренды с историей. Shopify — это история, которую можно рассказать. Так и быть.

Рынок электронных платформ будет расти на 12% в год до 2033 года. Shopify уже имеет 28% рынка США. Это не дракон, это скорее… лев в зоопарке. Он ограничен клеткой, но пока не просит выходить. Так и быть.

Не переживайте за высокую оценку

Shopify торгуется с PER в 90 раз выше ожидаемой прибыли и 70 раз выше прогноза на следующий год. Это опасно, как ходить по канату в шторм. Но рынок любит истории. И эта история — о том, как маленький мальчик (Shopify) пытается вырваться из тени дракона (Amazon). Акции всё ещё близки к максимуму февраля, но далеко от пика 2021 года. Это окно, которое скоро закроется. Экономика растёт, потребители тратят деньги, а значит, растёт и Shopify. Так и быть.

Инвестиции — это игра с вероятностями. Вы можете потерять всё. Но если история хороша, рынок иногда прощает ошибки. Проверьте свои цифры. И если они вас устраивают… 🚀

Смотрите также

2025-08-04 03:11