Защитные ETF: Разумный выбор в условиях неопределенности

Волатильность стала привычным явлением в последние годы, и 2026 год, по всей видимости, не станет исключением. Беспокойство вокруг искусственного интеллекта, частного кредитования, ослабления рынка труда и конфликта на Ближнем Востоке создают неблагоприятную обстановку. Нельзя сказать, чтобы рынки отличались стабильностью, но и полагаться на «чудо» не стоит.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Хотя предсказать развитие событий на Ближнем Востоке невозможно, очевидно, что опасения по поводу влияния искусственного интеллекта и более широкие экономические проблемы сохранятся надолго. Инвесторам следует признать, что ситуация требует осторожности, а не бездумного оптимизма.

Долгосрочные инвесторы, ориентированные на горизонт в пять и более лет, обычно не нуждаются в каких-либо действиях. История показывает, что чем дольше удерживаются акции, тем меньше вероятность потери денег. Однако, это справедливо лишь при условии, что инвестор действительно готов к долгосрочному ожиданию.

Не всем, однако, доступна такая роскошь. Некоторые инвесторы могут опасаться, что их основные портфельные активы слишком рискованны или что фундаментальные факторы изменились, что может повлиять на долгосрочный прогноз. В таких случаях разумно занять более оборонительную позицию.

Предлагаю рассмотреть три биржевых фонда (ETF), которые могут быть полезны в текущей волатильной обстановке.

Несколько способов занять оборонительную позицию

Я считаю, что существует несколько способов занять оборонительную позицию в портфеле. Один из них связан с конфликтом на Ближнем Востоке. Основная инвестиционная проблема заключается в угрозе безопасной транспортировки танкеров через Ормузский пролив – ключевой артерии, по которой проходит около одной пятой мировых поставок нефти. Разумеется, это не значит, что нефть внезапно исчезнет, но риск сбоев в поставках очевиден.

Ограничение прохода судов Ираном и опасения других стран по поводу безопасности привели к недавнему скачку цен на нефть выше 100 долларов за баррель. В связи с этим инвесторам следует рассмотреть возможность приобретения Vanguard Energy ETF (VDE +1.61%), который включает в себя ряд крупных американских энергетических компаний. VDE может служить хорошей защитой в случае затяжного конфликта. Не стоит надеяться на то, что цены вернутся к прежним значениям, если ситуация не улучшится.

Даже если конфликт будет кратковременным, я считаю, что инвестиции в нефть и энергию – это перспективное долгосрочное решение. Спрос на энергию в ближайшие годы будет высоким, а нефть – ограниченный ресурс. Разумеется, это не отменяет необходимости развития альтернативных источников энергии, но в ближайшем будущем нефть останется важным компонентом мировой экономики.

Еще один хороший оборонительный ETF – iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV 0.23%), который отслеживает американские акции с более низкой волатильностью, чем широкий рынок. ETF содержит корзину крупных американских акций из различных секторов, которые в совокупности должны демонстрировать более низкую волатильность, чем основные индексы. Это не гарантирует отсутствие убытков, но снижает риск резких колебаний.

ETF вырос примерно на 2% в этом году и незначительно снизился за последний месяц. Инвесторы по-прежнему получают доступ к акциям, но могут чувствовать себя более уверенно в защите своих средств. Разумеется, это не панацея, но разумный шаг в условиях неопределенности.

Наконец, инвесторам следует подготовиться к возможному экономическому спаду. Хотя эта проблема обсуждается уже некоторое время, последние экономические данные свидетельствуют об ослаблении рынка труда и замедлении экономического роста. Игнорировать эти сигналы было бы опрометчиво.

Хорошим выбором в период рецессии являются акции потребительских товаров первой необходимости, которые потребители считают приоритетными в своих бюджетах. К ним относятся косметика, товары для дома, продукты питания и напитки. Одним из ETF, обеспечивающих доступ к акциям потребительских товаров первой необходимости, является State Street® Consumer Staples Select Sector SPDR® ETF (XLF +0.04%).

Смотрите также

2026-03-20 13:42