Золотая и Серебряная Лихорадка: Безумие ETF

Итак, мы ввязались в это. Золото и серебро, эти древние символы жадности и надежды, снова манят. Но не с лопатой и просеивателем, а с этими… ETF. VanEck Gold Miners (GDX) и Global X — Silver Miners (SIL). Два фонда, два мира, и, чёрт возьми, два способа потерять все свои сбережения, если не знать, во что ввязываешься.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

GDX, этот толстяк с солидным капиталом в 30 с лишним миллиардов, пытается казаться серьезным игроком. Он как старый, опытный шахтер, который видел всякое дерьмо. А SIL… SIL – это молодой, дерзкий парень, готовый рискнуть всем ради блестящей серебряной фишки. Он, конечно, выстрелил в последнее время, показал неплохую доходность, но, блин, эта волатильность! Держись за штаны, если в него вложишься.

Срез. Цифры, которые могут тебя убить

Показатель	SIL	GDX
Эмитент	Global X	VanEck
Комиссия	0.65%	0.51%
Годовая доходность (на 2026-02-06)	167.2%	136.8%
Дивидендная доходность	1.0%	0.6%
Бета	0.71	0.55
АУМ	6.2 миллиарда	30.5 миллиарда

Комиссия. Этот маленький процент, который съедает твою прибыль. GDX чуть дешевле, что, в принципе, неплохо. А вот эта дивидендная доходность… пшик. Почти одинаково. Но помни: цифры – это ложь, а статистика – и вовсе выдумка.

Риск. Или как быстро потерять все деньги

Показатель	SIL	GDX
Максимальная просадка (5 лет)	(55.63%)	(46.52%)
Рост 1000$ за 5 лет	2169$	2765$

Просадка. Вот где кроется настоящая опасность. SIL проваливался глубже, чем GDX. Это как прыжок в пропасть с завязанными глазами. И, хотя SIL показал неплохой рост, GDX оказался стабильнее. Стабильность, черт возьми, иногда важнее, чем бешеная доходность.

Что внутри? Кто эти люди, управляющие твоими деньгами?

GDX – это огромная, размашистая компания с 55 позициями. Agnico Eagle Mines, Newmont Corp, Barrick Mining – звучит солидно, как имена старых, опытных волков. Они знают, что делают. Или думают, что знают.

SIL – это более узкий круг. Wheaton Precious Metals, Pan American Silver, Coeur Mining. 39 позиций, и большая часть – это концентрация в руках немногих. Это как поставить все на одну лошадь. Рискованно, но иногда… иногда это работает.

Что это значит для тебя, несчастный инвестор?

Диверсификация. Это слово должно быть вытатуировано у тебя на лбу. Precious metals – это хорошо, они не коррелируют с рынком акций. Это как страховка от апокалипсиса. Но помни: ETF – это не золото и не серебро. Это акции компаний, которые занимаются добычей этих металлов. И цена этих акций может плясать как сумасшедшая.

За последние десять лет GDX показал рост в 435%, а SPDR Gold Shares – всего 289%. Впечатляет, да? Но вот с серебром ситуация другая. iShares Silver Trust вырос на 375%, а SIL – всего на 350%. Кажется, что фонд, который отслеживает цену металла, обогнал фонд, который инвестирует в серебряные компании. Парадокс, черт возьми!

GDX имеет 55 позиций, и ни одна не превышает 10% от общего объема. SIL имеет всего 39 позиций, и Wheaton Precious Metals составляет более 21%. Это значит, что SIL более сконцентрирован и, следовательно, более рискован. Выбор за тобой, несчастный.

В итоге: оба фонда предоставляют диверсификацию. GDX более стабилен, имеет более низкую комиссию и обогнал свой базовый актив. SIL предлагает более высокую дивидендную доходность, но более рискован. Выбирай с умом, или просто брось все и улети в Тибет.

Смотрите также

2026-02-14 21:43