3 акции ИИ, готовые к долгосрочному росту, несмотря на сильные показатели с начала года.

Акции, связанные с искусственным интеллектом, в этом году испытали множество взлетов и падений. В то время как некоторые компании изначально продемонстрировали значительный рост, многие акции производителей полупроводников в последнее время упали в цене.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

На данный момент в этом году три компании показали результаты лучше, чем S&P 500: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, рост на 0.46%), Alphabet (GOOGL, рост на 0.53%; GOOG, рост на 0.44%) и Nvidia (NVDA, рост на 0.15%).

Есть веские основания полагать, что эти три акции, связанные с искусственным интеллектом (AI), могут продолжать показывать хорошие результаты в долгосрочной перспективе. Давайте рассмотрим причины.

TSMC побеждает независимо от того, кто лидирует в гонке искусственного интеллекта.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) является крупнейшим в мире производителем компьютерных чипов. Они производят около 70% всех процессоров и почти 90% самых передовых из них. Это означает, что если крупной технологической компании нужны специализированные AI-чипы, они почти всегда полагаются на TSMC.

Бизнес компании по производству чипов в последнее время показал значительный рост, при этом продажи увеличились на 32% в 2025 году и достигли 121 миллиарда долларов. Ожидается, что эта положительная тенденция сохранится, поскольку крупные технологические компании увеличивают потребность в AI-процессорах. Компания прогнозирует, что мировой рынок чипов будет стоить 1,5 триллиона долларов к 2030 году, что во многом обусловлено спросом на AI-процессоры.

TSMC имеет особое преимущество в бурно развивающейся индустрии искусственного интеллекта, поскольку получает прибыль от спроса на процессоры искусственного интеллекта, независимо от того, какая компания находится на передовой. Будь то OpenAI, Anthropic, Meta, Alphabet или новый стартап, закупающий эти процессоры, большинство заказов, вероятно, будет проходить через TSMC.

Повсеместность ИИ от Alphabet уже сложно игнорировать.

Родительская компания Google, Alphabet, находится в авангарде искусственного интеллекта благодаря стремительно развивающемуся Gemini AI. За последний год число пользователей Gemini более чем удвоилось, достигнув более 900 миллионов.

Несмотря на то, что Gemini не так широко известен, как ChatGPT или Claude, Alphabet не нуждается в ведущей AI-модели, чтобы добиться успеха. Компания недавно сообщила об увеличении продаж Google Cloud на 63% – достигнув 20 миллиардов долларов – и объясняет этот рост расширением своих AI-предложений.

Gemini теперь обеспечивает работу многих продуктов Google, таких как YouTube, реклама, Поиск и Google Workspace. Поскольку так много людей используют эти сервисы, Google может постепенно внедрять новые функции искусственного интеллекта — и потенциально взимать за них более высокую плату — для увеличения прибыли с течением времени.

Gemini уже доказывает свою способность приносить доход компании Alphabet, при этом Apple, по сообщениям, платит 1 миллиард долларов в год за интеграцию Gemini в последнюю версию Siri в качестве ключевого компонента их AI-модели.

Nvidia, вероятно, останется королём AI-процессоров на долгие годы.

Nvidia давно является фаворитом среди инвесторов в искусственный интеллект, поэтому постоянные рекомендации могут показаться излишними. Однако, несмотря на растущую конкуренцию, Nvidia по-прежнему является доминирующей компанией в производстве процессоров для искусственного интеллекта. В настоящее время Nvidia контролирует около 86% рынка доходов центров обработки данных для искусственного интеллекта, в то время как ее основной конкурент, AMD, занимает лишь около 7%.

Финансовые показатели Nvidia остаются сильными. В последнем квартале их выручка увеличилась на 85% до почти $82 миллиарда, а прибыль на акцию подскочила на 140% до $1.87 (исключая определенные бухгалтерские корректировки).

По сравнению с другими компаниями в области искусственного интеллекта, акции Nvidia в настоящее время имеют разумную цену. Её соотношение цены к прибыли (P/E) составляет около 30, что ниже, чем у AMD (150) и Broadcom (62).

В перспективе спрос на процессоры Nvidia, вероятно, будет расти по мере развития таких отраслей, как робототехника и технологии автономного вождения. Nvidia прогнозирует, что в ближайшие десятилетия будут построены миллионы человекоподобных роботов — всем им понадобятся мощные процессорные чипы. Аналитик Том Нараян из RBC Capital Markets оценивает, что к 2050 году рынок робототехники может достичь $9 триллионов.

Если сложить всё вместе, Nvidia по-прежнему выглядит как отличная долгосрочная ставка в сфере ИИ.

Смотрите также

2026-06-14 21:24