Высокодоходные акции энергетики: выбор на $100

Энергетическая компания Energy Transfer (ET) представляет собой настоящий шедевр в сфере распределения дивидендов, и её текущая ставка превышает 7,5%. Однако, если вы мечтаете превратить свои $100 в огненный поток дохода, возможно, стоит обратить внимание на её коллег-мидстрим-гигантов Plains All American Pipeline (PAA) и Western Midstream Partners (WES), чьи дивиденды достигают 8,5% и 9,5% соответственно. Великолепные финансовые показатели этих компаний делают их более привлекательными для тех, кто стремится к максимальному пассивному доходу.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Машина для производства дохода, работающая без сбоев

Plains All American Pipeline владеет инфраструктурой, специализирующейся на транспортировке нефти и природного газа. Ежедневно через её сети проходит около 8 миллионов баррелей нефти и газа. Компания получает фиксированные сборы за транзит, что обеспечивает стабильный поток наличности, сопоставимый с тем, что предлагает Energy Transfer. Её профиль риска, связанный с ценами на сырьё, составляет всего 15%, в то время как у её крупного конкурента — около 10%. Великолепная ситуация, если не считать того, что её доля в доходах остаётся ниже, чем у ET.

Представьте себе, что компания ожидает покрытия дивидендов в 1,75 раза в этом году — это ощущение, будто вы устроились в кресле с чашкой чая, а не в роли инвестора. И хотя это немного превышает её целевой уровень в 1,6 раза, она остаётся на уровне, сравнимом с Energy Transfer, чьё покрытие составляет почти 1,9 раза в первом полугодии.

Plains All American Pipeline также подкрепляет свои выплаты прочным балансом. После завершения продажи канадского бизнеса по переработке газа её коэффициент заемного капитала составляет 3,3 раза, что ближе к нижней границе её целевого диапазона. Это намного ниже, чем у Energy Transfer, чей коэффициент приближается к нижней границе 4,0-4,5 раза. Однако, несмотря на это, Energy Transfer остаётся более разнообразной в своих операциях.

Компания вкладывает средства в расширение своих операций, совершая органические инвестиции и небольшие приобретения. Например, в прошлом квартале она приобрела ещё 20% в BridgeTex Pipeline Company. Эти шаги, как говорится, не приведут к мгновенному взрыву, но постепенно увеличат дивиденды.

Планируется, что дивиденды вырастут на 10% в год до достижения целевого уровня покрытия в 1,6 раза. Потом рост будет соответствовать темпам роста наличности. Это, как говорится, более быстрый темп, чем у Energy Transfer, которая ограничивается 3-5% в год.

Стабильный рост дохода с потенциалом роста

Western Midstream специализируется на услугах по транспортировке нефти, газа и воды в регионах Делавэр, Джорджия и Пойнтер-Ривер. Большая часть её доходов поступает от фиксированных контрактов, что обеспечивает предсказуемый поток наличности для поддержки высоких дивидендов. Компания ожидает выручки в размере $1,3-$1,5 млрд в этом году, что позволит покрыть дивиденды и капитальные затраты с избытком. Её коэффициент заемного капитала ниже 3,0 раза, что добавляет гибкости.

Western Midstream планирует использовать избыток финансовых ресурсов для приобретения Aris Water Solutions в сделке на $1,5 млрд. Это усилит её операции и увеличит свободный денежный поток в следующем году. Кроме того, в 2027 году ожидаются новые проекты, такие как газоперерабатывающий комплекс North Loving II и трубопровод Pathfinder.

Рост инвестиций в операции должен поддерживать увеличение дивидендов. Компания намерена обеспечить рост на 1-5% в год, поддерживаемый расширением основного бизнеса. Кроме того, она видит потенциал для дополнительного роста дивидендов благодаря крупным проектам и приобретениям.

Лучшие варианты для дохода

Energy Transfer — отличный выбор для пассивного дохода. Однако Plains All American Pipeline и Western Midstream Partners предлагают более высокие дивиденды. Кроме того, эти компании, как и Energy Transfer, отправляют каждому инвестору форму K-1, что может быть неожиданностью, но, как говорится, всё в порядке. В будущем они могут обеспечить более высокий рост дивидендов, что делает их более привлекательными для тех, кто стремится максимизировать доход от каждой $100.

И напоследок, как говорится, если вы ищете стабильный доход, то Plains All American Pipeline и Western Midstream Partners — это как джентльмен, который всегда знает, где находится чайник. 📈

Смотрите также

2025-08-11 04:23