Три Чиповых Гиганта: Технологии, Магия и Бизнес

В мире технологий есть свои маги и чародеи, а их волшебные кристаллы — это процессоры. Искусственный интеллект (ИИ), эта загадочная сила, которую все стремятся приручить, требует всё больше этих магических камней. И если вы думаете, что история успеха компаний, производящих чипы, уже написана, то вы ошибаетесь. Она только начинается.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Несмотря на то, что многие акции полупроводниковых компаний пережили взрывной рост за последние годы, я считаю, что их будущее всё ещё светит, как сверхновая звезда. Особенно трое из них — настоящие «маги рынка». Давайте познакомимся с ними поближе.

Nvidia: Гильдия Мастеров Графики

Nvidia (NVDA) — это фаблесс-компания, то есть она создаёт заклинания (чертежи чипов), но не колдует сама (не производит их). Вместо этого она передаёт эти чертежи в руки других мастеров. Главный её артефакт — графические процессоры (GPU), которые стали основным оружием ИИ-магов. Эти GPU работают как параллельные заклинатели, идеально подходящие для задач ИИ, и могут объединяться в «круги силы», чтобы усиливать эффект.

За последние несколько лет Nvidia демонстрировала рост продаж, который мог бы вызвать зависть даже у самого богатого гномьего клана. Хотя темпы роста немного замедлились, 69% годового роста доходов — это не повод для разочарования. А прогноз на второй квартал в 50% роста тоже впечатляет, учитывая размер компании.

Некоторые инвесторы опасаются, что спрос на чипы может упасть, но великие ИИ-гиганты (их главные клиенты) обещают, что 2026 год станет рекордным по капитальным затратам. К тому же, благодаря сделке, объявленной Президентом Трампом, Nvidia получила лицензию на экспорт своих H20-чипов в Китай. Правда, за это придётся отдать 15% доходов правительству США. Это компромисс, но он работает. [^1]

Да, Nvidia уже одна из самых успешных акций всех времён, но её потенциал всё ещё огромен. Как говорится, даже звёзды не предел.

Taiwan Semiconductor: Хранители Знаний

Taiwan Semiconductor (TSM) — это магическая кузница, где заклинания Nvidia превращаются в реальность. Но она также обслуживает других великих магов, таких как AMD, Broadcom и Apple. Технология производства Taiwan Semiconductor настолько совершенна, что её можно сравнить с древними рунами, которые никто больше не умеет читать.

Конечно, некоторые беспокоятся о том, что её штаб-квартира находится слишком близко к материковому Китаю, но компания уже строит новые кузницы по всему миру. Например, в Аризоне планируется вложить $165 миллиардов в расширение производственных мощностей. Управление прогнозирует, что доходы от ИИ будут расти на 45% в год в течение следующих пяти лет, а общий доход — на 20%. Неудивительно, что Taiwan Semiconductor остаётся одной из самых перспективных акций.

ASML: Стражи Литографии

ASML (ASML) — это таинственная гильдия, которая создаёт инструменты для производства чипов. Её монополия на машины для экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV) делает её незаменимой. Эти машины рисуют микроскопические цепи на чипах, позволяя создавать всё более плотные и мощные устройства.

Поскольку ASML — единственный производитель EUV-машин, любое новое производство высококлассных чипов автоматически делает её богаче. Однако, поскольку компания базируется в Нидерландах, её машины, попадающие в США, подвергаются тарифам. Это создаёт сложности для прогнозов на 2026 год, но руководство уверяет, что долгосрочные планы до 2030 года остаются в силе: от 44 до 60 миллиардов евро дохода.

Технологический ров ASML пока не имеет аналогов, и компания остаётся ключевым партнёром для всех производителей чипов. Пока спрос на передовые технологии растёт, акции ASML будут расти вместе с ним. Это очевидный выбор для инвестиций.

Вот такая она, наша технологическая сказка, где магия и бизнес переплетаются в причудливый узор. Инвестируйте мудро, друзья, ведь даже в мире технологий есть место волшебству. ✨

[^1]: Конечно, политика — это всегда головная боль. Но Nvidia нашла способ обойти её, как опытный контрабандист, который знает все тайные тропы.

Смотрите также

2025-08-13 23:33