Vertiv: Энергия для Богов Машин

от

Инвестировать в искусственный интеллект (ИИ) – это все равно что искать философский камень в куче серверных плат. Вариантов – тьма: можно покупать компании, создающие сам ИИ, тех, кто строит для него железки, или тех, кто обеспечивает эти железки электричеством и прохладой. У каждой стратегии свои плюсы и минусы, но я предпочитаю тех, кто уже сейчас зарабатывает на этой цифровой лихорадке.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

И вот, среди шума и гама, есть одна компания, которую многие инвесторы упускают из виду – Vertiv (VRT +2.60%). Они занимаются тем, что обеспечивают дата-центры энергией и охлаждением. И, скажу я вам, дела у них идут… весьма неплохо. Если вы ищете нестандартный способ поиграть на поле ИИ, Vertiv может быть именно тем, что вам нужно.

Vertiv: Гора Заказов, Которая Растет

Дата-центры – это, по сути, храмы новой эпохи, где обитают цифровые боги. И, как и любому божеству, им нужно питание и охлаждение. Компьютерные мозги, конечно, привлекают больше внимания, но без стабильного энергоснабжения и эффективного охлаждения они превращаются в груду бесполезного кремния. Vertiv – мастера в этой области. У них есть и аппаратное, и программное обеспечение, необходимое для поддержания работы этих цифровых святилищ.

Компания демонстрирует огромный рост заказов, который намного опережает рост выручки. В четвертом квартале органическая выручка выросла на 19% в годовом исчислении. Но органические заказы взлетели на целых 252% в годовом исчислении, а объем заказов увеличился на 109%. Это говорит о том, что спрос на их услуги огромен и продолжает расти. Что вполне логично, учитывая, сколько денег технологические гиганты вкладывают в дата-центры для ИИ.1

Многие эксперты предсказывают, что бум ИИ продлится как минимум до 2030 года. Так что Vertiv имеет долгосрочный стимул для роста. А поскольку в их бизнесе есть и программная составляющая, это означает, что они будут получать постоянный доход от подписки даже после того, как строительство дата-центров будет завершено. Представьте себе, как это похоже на сбор дани с цифровых богов.2

Аналитики Wall Street ожидают, что 2026 год будет сильным для Vertiv, прогнозируя рост примерно на 34%. Это не самый быстрый рост в индустрии, но это стабильный и надежный поток доходов, который почти гарантирован. В результате Vertiv торгуется с премиальной оценкой.3

В данный момент я бы оценил Vertiv как «среднюю» покупку. Если только их темпы роста не взлетят до небес или оценка не снизится, они не будут такой выгодной сделкой, как некоторые другие компании в этой отрасли. Тем не менее, я думаю, что Vertiv может принести инвесторам прибыль, превышающую рыночную, и выглядит как надежный выбор для тех, кто хочет инвестировать в ИИ. Это как купить крепкие башмаки для долгого похода в цифровой мир.

1 Поговаривают, что некоторые из этих гигантов тратят больше на охлаждение серверов, чем на зарплаты своим программистам. Что, в общем-то, логично. Без охлаждения все эти гениальные идеи быстро превратятся в перегретый мусор.

2 Этот сбор дани, конечно, называется «подписка». Но давайте не будем слишком придираться к словам.

3 Премиальная оценка – это когда инвесторы готовы платить больше за акцию, чем она стоит на самом деле. Это как покупать яблоко за цену бриллианта. Иногда это оправдано, а иногда – нет.

Смотрите также

2026-04-12 15:12