IXUS и NZAC: Небольшое исследование вероятности

от

Итак, представьте себе. Вселенная, бесконечная, необъятная… и вы, стоя перед выбором между двумя биржевыми инвестиционными фондами. Кажется, что-то не так. Но, как известно, в мире финансов абсурд является скорее нормой, чем исключением. Мы сегодня поговорим о iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS +0.04%) и State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF (NZAC +0.25%). Попытаемся понять, какой из них лучше подходит для тех, кто хочет инвестировать за границей, не устроив при этом катастрофу планетарного масштаба. (Хотя, если подумать, любая инвестиция в принципе – это небольшая катастрофа для вашего кошелька. Но это уже лирика.)

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Оба фонда предлагают доступ к международным акциям, но делают это по-разному. IXUS – это что-то вроде всемирного путешественника, который посещает все страны, вне зависимости от их политической ориентации или экологических проблем. NZAC, напротив, – это избирательный путешественник, который предпочитает посещать только те страны, которые соответствуют определенным экологическим стандартам. (Как будто рынок акций – это туристическое агентство. Но почему бы и нет?)

Сравнение (стоимость и размер)

Показатель NZAC IXUS
Эмитент SPDR iShares
Коэффициент расходов 0.12% 0.07%
Годовая доходность (на 1 мая 2026 г.) 25.22% 31.70%
Дивидендная доходность 1.82% 2.94%
АУМ 187.6 миллиона долларов 56.1 миллиарда долларов

IXUS оказывается более экономичным вариантом для долгосрочных инвесторов. Коэффициент расходов у него ниже. А для тех, кто ищет доход, IXUS предлагает более высокую дивидендную доходность. (На 1.12 процентных пункта больше. Кажется, мелочь, но в масштабах вселенной – это огромная разница. Представьте себе, если бы Вселенная была на 1.12 процентных пункта больше…)

Производительность и риск

Показатель NZAC IXUS
Максимальное снижение (за 5 лет) (28.30%) (30.10%)
Рост 1000 долларов за 5 лет (общая доходность) 1580 долларов 1501 доллар

Похоже, NZAC немного лучше переносит рыночные потрясения. Хотя, если честно, в долгосрочной перспективе разница не так уж велика. (В масштабах геологического времени вообще ничего не имеет значения. Все мы рано или поздно превратимся в пыль. Но это не должно вас останавливать от инвестирования.)

Что внутри?

IXUS предлагает диверсифицированный портфель из примерно 4160 акций. Основные сектора: финансовые услуги (23.00%), промышленность (16.00%) и технологии (16.00%). В лидерах: Asml Holding Nv (ASML 0.81%) (1.32%), Tencent Holdings Ltd (TCEHY +0.29%) (0.90%) и Hsbc Holdings Plc (HSBC +0.10%) (0.75%). Этот фонд был запущен в 2012 году и не имеет каких-либо экологических ограничений. (Потому что, давайте будем честны, у Вселенной нет экологических ограничений.)

NZAC более концентрирован и включает около 672 акций. Основные сектора: технологии (30.00%), денежные средства (17.00%) и финансовые услуги (13.00%). В лидерах: Nvidia Corp (NVDA 0.48%) (5.87%), Apple Inc (AAPL +3.26%) (4.49%) и Microsoft Corp (MSFT +1.62%) (3.30%). Этот фонд был запущен в 2014 году и следует за индексом, разработанным для снижения климатических рисков. (Как будто можно снизить климатические риски, просто исключив некоторые акции из портфеля. Но кто мы такие, чтобы судить?)

Для получения дополнительной информации об инвестировании в ETF, посетите эту страницу. (Предупреждение: информация может быть неполной или устаревшей. Вселенная постоянно меняется.)

Что это значит для инвесторов?

Соответствие экологическим целям – это не единственная причина, по которой инвесторы могут предпочесть NZAC. В его топ-10 входят все семь «Великолепной семерки», что делает его сильно ориентированным на технологический сектор США. (Что, в принципе, не так уж и плохо. Технологии – это будущее. Хотя, если подумать, будущее всегда немного пугает.)

Для большинства индивидуальных инвесторов, владение акциями «Великолепной семерки» уже обеспечено через фонды, в которые инвестирует их работодатель. IXUS – это простой способ для многих американских инвесторов получить доступ к глобальной диверсификации. (Диверсификация – это хорошо. Особенно когда речь идет о вселенной. Не кладите все яйца в одну галактику.)

Несмотря на свои экологические ограничения, NZAC показал лучшие результаты, чем IXUS в долгосрочной перспективе. За последнее десятилетие NZAC принес 208.4% (с учетом дивидендов). IXUS принес всего 143.4%. (Разница, конечно, не огромная. Но в масштабах вселенной…)

Смотрите также

2026-05-03 18:22