Искусственный интеллект: Трое достойных, или Капитал в облаках

Искусственный интеллект, эта новая прихоть капиталов, порождает множество вопросов. Особенно тех, кто задает их, когда праздничный фейерверк инвестиций угаснет. Однако, есть одна область, где, кажется, разумные вложения могут принести плоды на десятилетия вперед: облачные вычисления. Ведь, как известно, истинная роскошь – это не иметь необходимости думать о том, где хранить свои данные.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Облачные мощности продаются по принципу «используй – плати», а с ростом популярности искусственного интеллекта, растут и доходы тех, кто предоставляет эти мощности. Искусственный интеллект – ненасытный зверь, требующий постоянной подпитки вычислительными ресурсами. Следовательно, операторы облачных вычислений представляются весьма привлекательными инвестициями. Как заметил один мой знакомый, инвестировать в облака – это, пожалуй, единственная возможность действительно взлететь.

Мои три фаворита в этой сфере, признаюсь, не станут для вас откровением, поскольку это крупнейшие поставщики облачных услуг в мире: Amazon (AMZN +1.60%), Microsoft (MSFT +0.21%) и Alphabet (GOOG +3.87%) (GOOGL +3.77%). Я настроен оптимистично по отношению ко всем трем, поскольку облачные вычисления могут стать самой прибыльной частью их бизнеса. В конце концов, гений – это один процент вдохновения и девяносто девять процентов облачных серверов.

1. Amazon

Несмотря на то, что большинство людей видят в Amazon прежде всего компанию электронной коммерции, я рассматриваю ее как компанию облачных вычислений. Выручка от ее розничного бизнеса пока превышает доходы Amazon Web Services (AWS), но в плане прибыли ситуация обратная. В первом квартале AWS обеспечила 59% операционной прибыли Amazon. Полагаю, это свидетельствует о том, что истинное богатство кроется не в количестве покупок, а в количестве терабайт.

К счастью, впереди еще много возможностей для роста. AWS показала лучшие результаты за последние четыре года, увеличив выручку на 28% в годовом исчислении. Но это лишь начало. Amazon намерена инвестировать 200 миллиардов долларов в строительство центров обработки данных в этом году, и ее генеральный директор отметил в письме к акционерам, что чем быстрее растет AWS, тем больше капитала компания имеет для инвестиций в развитие. Руководство видит в этом серьезное долгосрочное преимущество с точки зрения расширения денежного потока. Ведь, как известно, деньги не приносят счастья, но они помогают комфортно страдать.

Имея сильные долгосрочные перспективы, я считаю Amazon надежной акцией для покупки и удержания в течение следующего десятилетия.

2. Microsoft

В то время как AWS является крупнейшим поставщиком облачных вычислений в мире, Microsoft Azure занимает второе место. Azure демонстрирует устойчивый рост в течение нескольких лет, и последний квартал не стал исключением. Ее выручка увеличилась на впечатляющие 40% в годовом исчислении, что делает ее самым быстрорастущим подразделением Microsoft. Полагаю, это доказывает, что даже старые компании могут научиться летать, если у них достаточно облачных ресурсов.

Microsoft также инвестирует миллиарды долларов в свою инфраструктуру центров обработки данных, и нет причин полагать, что темпы роста замедлятся в ближайшее время. Azure – одна из главных причин инвестировать в Microsoft, и ее дальнейший успех будет ключевым фактором для общего успеха компании.

3. Alphabet

Хотя Google Cloud от Alphabet является самым маленьким из трех лидеров, он растет самыми быстрыми темпами. В первом квартале выручка увеличилась на 63% в годовом исчислении. Однако ему немного помогли. В конце концов, даже гению иногда требуется небольшая помощь.

Одной из главных причин, по которой Google Cloud стал популярным местом для обучения и запуска моделей искусственного интеллекта, являются его тензорные процессоры (TPU). Эти специализированные чипы искусственного интеллекта могут работать дешевле, чем графические процессоры, но только для рабочих нагрузок, которые правильно настроены для TPU. Однако все больше рабочих нагрузок соответствуют спецификациям этих интегральных схем специального назначения (ASIC), что объясняет их растущую популярность. И теперь, вместо того чтобы устанавливать их только в своих центрах обработки данных, Alphabet продает их внешним клиентам. Полагаю, это гениальный ход, достойный восхищения.

Это создало новый поток доходов для Google Cloud и увеличило его выручку. Однако он по-прежнему быстро развивает свой основной бизнес Google Cloud и заслуживает включения в этот список надежных компаний облачных вычислений.

Все три компании продолжат извлекать выгоду из развития искусственного интеллекта еще много лет после того, как большинство людей перестанут об этом думать. Инфраструктура, в которую они сейчас инвестируют сотни миллиардов долларов, вероятно, принесет гораздо большую отдачу от инвестиций, чем если бы деньги были использованы в других областях. В результате я настроен оптимистично по отношению к их будущему и считаю, что это отличные инвестиции.

Смотрите также

2026-06-05 00:50