Искусственный интеллект и дивиденды: Два источника энергии

Итак, электричество. Вещь, которая, как ни странно, необходима для работы искусственного интеллекта. Кто бы мог подумать? (Хотя, если подумать, вся наша цивилизация каким-то образом зависит от этой странной субстанции. Это, конечно, не так захватывающе, как путешествия во времени или межгалактические войны, но, по крайней мере, работает.) Goldman Sachs предсказывает, что потребность в энергии для центров обработки данных в США вырастет с 31 гигаватт в 2025 году до 66 гигаватт к 2027 году. Это, знаете ли, довольно много. Почти как если бы кто-то решил построить в пустыне огромную песочницу, полную компьютеров.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Поэтому компании, которые обеспечивают эту самую энергию, потенциально могут стать весьма интересными для тех, кто ищет стабильный доход. Мы, как люди, любящие дивиденды, должны обращать внимание на такие вещи. Bloom Energy (BE +4.66%) и Oneok (OKE +1.56%) – два примера компаний, которые, возможно, стоит рассмотреть. Почему? Сейчас и объясню.

Bloom Energy

Bloom Energy производит твердооксидные топливные элементы, которые обеспечивают электроэнергию прямо на месте. Это особенно ценно для центров обработки данных, которые страдают от нехватки электроэнергии или задержек с подключением к сети. (Представьте себе ситуацию: вы строите огромный центр обработки данных, чтобы управлять искусственным интеллектом, который должен спасти мир, а электричества нет. Ирония судьбы, не правда ли?) Компания позиционирует себя как основного поставщика энергии для ИИ, а не просто как резервный источник. Oracle (ORCL 0.05%) планирует использовать до 2.45 ГВт энергии от Bloom Energy для своего нового завода в Нью-Мексико, что заменит газовые турбины и дизельные генераторы. (Это как перейти от паровоза к космическому кораблю, только вместо угля – природный газ.)

Более половины текущего портфеля заказов Bloom Energy приходится на контракты с крупными поставщиками облачных услуг и центрами обработки данных. К концу марта 2026 года у компании уже есть заказы на сумму около 20 миллиардов долларов. (Это как если бы кто-то заказал у вас миллион тостеров. Вы бы, наверное, тоже обрадовались.) Выручка компании выросла на 130,4% по сравнению с прошлым годом и составила 751,1 миллиона долларов. Руководство прогнозирует, что выручка в 2026 году составит от 3,4 до 3,8 миллиардов долларов. (Это как если бы ваш тостер начал производить деньги.)

Однако у Bloom Energy есть и свои риски. Например, задержки в реализации проектов. Недавно строительство дата-центра Crusoe Energy, в котором также участвовала Bloom Energy, было приостановлено. (Это как если бы ваш тостер сломался прямо перед тем, как вы собирались приготовить завтрак.) Поэтому компании необходимо продемонстрировать, что она может превратить свой большой портфель заказов в реальную выручку без значительных задержек.

Oneok

Oneok – крупная компания, занимающаяся транспортировкой, переработкой, хранением и экспортом природного газа, нефти и нефтепродуктов. (Представьте себе гигантскую сеть труб, которая тянется через всю страну. Это, конечно, не так захватывающе, как космические путешествия, но, по крайней мере, работает.) Инфраструктура Oneok становится все более актуальной, поскольку центры обработки данных увеличивают спрос на электроэнергию, производимую из природного газа. Компания ведет переговоры с клиентами в Оклахоме и Техасе. (Это как если бы вы договорились с соседями о покупке у них электричества.) Oneok рассматривает более 40 потенциальных контрактов с центрами обработки данных, которые могут потребовать более 5 миллиардов кубических футов газа в день. Некоторые проекты, которые изначально планировались как небольшие подключения к трубопроводу, превратились в более крупные возможности, поскольку крупные поставщики облачных услуг требуют больших объемов газа и более крупных трубопроводов.

Oneok не зависит только от спроса со стороны ИИ. Спрос на природный газ также растет в промышленности и благодаря экспорту сжиженного природного газа (СПГ). Поскольку примерно 65% добываемого в США природного газа содержит извлекаемые природные жидкости, более высокий спрос на газ также поддерживает инфраструктуру компании по добыче этих жидкостей. (Это как если бы ваш тостер начал производить масло.)

Финансовые показатели Oneok впечатляют. Скорректированная EBITDA компании выросла на 13% по сравнению с прошлым годом и составила почти 2 миллиарда долларов в первом квартале 2026 года. Компания прогнозирует, что скорректированная EBITDA в 2026 году составит от 8 до 8,5 миллиардов долларов. (Это как если бы ваш тостер начал производить деньги и акции.)

Oneok все еще сталкивается с рисками, связанными с колебаниями цен на сырье, долгами и задержками в реализации проектов. Тем не менее, ее растущая роль в обеспечении энергией экономики искусственного интеллекта делает ее привлекательным вариантом для инвестиций.

Смотрите также

2026-06-14 17:32